Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Tesla (NASDAQ:TSLA) a annoncé des bénéfices records, qui sont toutefois entièrement dus aux ventes de crédits d'émissions et aux gains spéculatifs sur le Bitcoin. La Réserve fédérale commence une réunion de deux jours dans un contexte de signes croissants de reprise mondiale. La saison des résultats atteint son apogée avec les valeurs industrielles en début de journée et Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) après la clôture. Le rallye des matières premières se poursuit et entraîne même le pétrole brut avec lui avant les données sur les stocks américains qui seront publiées plus tard. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 27 avril.
1. Les résultats record de Tesla déçoivent
Tesla a annoncé un bénéfice record pour le premier trimestre, mais son action a chuté de 2 % dans les échanges après les heures de négociation, en raison de préoccupations concernant la rentabilité sous-jacente de son activité de construction automobile. Le bénéfice net déclaré de 438 millions de dollars est inférieur aux 509 millions de dollars attendus.
Les pertes d'exploitation ont été masquées par 518 millions de dollars de ventes de crédits réglementaires et un gain de 101 millions de dollars sur la vente de quelque 10 % des 1,5 milliard de dollars de Bitcoin qu'elle avait achetés à des fins de trésorerie. Alors que les livraisons ont plus que doublé, le chiffre d'affaires n'a augmenté "que" de 74%, le Model 3, à plus faible marge, ayant représenté une part croissante du mix des ventes.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a néanmoins relevé son objectif de cours pour le titre à 860 dollars à la suite de ces résultats.
La saison des résultats des mégacapitalisations se poursuit après la cloche de clôture mardi avec Microsoft et Alphabet.
2. La réunion de la Réserve fédérale débute alors que les perspectives s'améliorent
La Réserve fédérale ouvre une réunion de deux jours qui ne devrait déboucher sur aucun changement de politique, mais qui pourrait entraîner un changement d'orientation de la Fed, les signes de reprise devenant de plus en plus clairs.
Deux des banques centrales les plus pessimistes du monde ces dernières années ont donné le ton cette nuit : la Banque du Japon et la Riksbank suédoise ont toutes deux relevé leurs perspectives (bien qu'aucune n'ait retiré son pied de la pédale de relance). En outre, la Corée du Sud a annoncé une croissance plus forte que prévu (1,6 %) et la confiance des entreprises italiennes a atteint son plus haut niveau en trois ans.
Le contexte national de la réunion de la Fed cette semaine comprendra les données sur les prix des maisons, l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board à 16 heures et les enquêtes mensuelles de conjoncture de la Réserve fédérale de {{ecl-658||Dallas} et de Richmond à partir de 16 heures.
3. La saison des résultats atteint son apogée
Avant même la publication du rapport sur les mégacapitalisations, le mardi est le point culminant de la saison des bénéfices, avec des mises à jour provenant de tous les secteurs de l'économie. UPS a ouvert le bal avec des résultats et un chiffre d'affaires largement supérieurs aux prévisions, mais a refusé de donner des prévisions pour l'ensemble de l'année en raison de l'affaiblissement de l'augmentation des volumes de livraison due à la pandémie.
Parmi les autres sociétés devant publier des résultats anticipés figurent Amgen (NASDAQ:AMGN), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Eli Lilly (NYSE:LLY), General Electric (NYSE : GE, Raytheon et 3M, tandis que Starbucks (NASDAQ:SBUX), Visa (NYSE:V) et Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) publient après la clôture. En Europe, la nuit dernière, HSBC a affiché des bénéfices supérieurs aux prévisions, tandis que UBS a fait état d'une perte de 774 millions de dollars due au fiasco d'Archegos Capital.
Les actions américaines devraient ouvrir à plat mardi après une performance mitigée lundi. À 12h55, les Dow Jones futures et les S&P 500 futures étaient effectivement inchangés, tandis que les Nasdaq 100 futures progressaient de 0,1 %.
4. Le palladium atteint un nouveau record et la hausse des matières premières se poursuit
Le rallye des matières premières s'est poursuivi, le Palladium Futures atteignant un nouveau record à 2 951 $ l'once, en réponse à la demande d'une industrie automobile renaissante qui - comme l'indiquent les ventes de crédits réglementaires de Tesla - doit encore travailler davantage à la réduction des émissions.
Les contrats à terme sur le cuivre ont également atteint un nouveau sommet en 10 ans - autre expression indirecte de l'essor des véhicules électriques - tandis que les contrats à terme sur le soja et le maïs ont tous deux augmenté de plus de 3,5 %.
Le maïs et le futures du blé US ont été particulièrement aidés par des signes de sécheresse persistante au Brésil, un important producteur de ces deux céréales.
5. L'OPEP révise à la hausse ses prévisions de demande ; les stocks API sont attendus
Contrairement à lundi, les prix du pétrole brut ont participé à la reprise générale des matières premières, grâce aux prévisions optimistes des experts techniques de l'OPEP concernant la demande de pétrole, avant la réunion ministérielle avec la Russie et d'autres pays mercredi.
Vers 12h55, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,8% à 62,39 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent étaient en hausse de 0,8% à 65,55 dollars le baril. Le sentiment dans le secteur a également été favorisé par la déclaration de BP (NYSE:BP) selon laquelle il reprendra les rachats d'actions au troisième trimestre, confiant dans sa capacité à générer un flux de trésorerie libre à des prix du brut supérieurs à 45 dollars le baril.
Le American Petroleum Institute divulguera comme d'habitude à 22h30 ses dernières données sur les stocks américains de brut et de produits.