Vendredi, un analyste de Stifel a révisé la note de l'action Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), passant d'Acheter à Conserver, tout en augmentant l'objectif de prix à 350 $, contre 293 $ précédemment.
Ce changement fait suite aux performances du premier trimestre 2024 de Caterpillar, qui a affiché des chiffres de vente légèrement inférieurs aux attentes, mais des bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT) et des bénéfices par action (BPA) plus élevés que prévu. Le rapport a mis en évidence des ventes plus faibles pour les utilisateurs finaux, bien que l'entreprise conserve un carnet de commandes robuste, avec des commandes en légère hausse de 1,7 % au cours du trimestre.
Malgré des perspectives globales inchangées pour l'année, Caterpillar a ajusté ses prévisions pour 2024 afin de tenir compte de l'augmentation des ventes dans son segment Énergie et transport (E&T), qui devrait compenser le ralentissement de l'activité des industries de la construction (CI) en Europe.
Pour le deuxième trimestre 2024, l'entreprise prévoit une baisse des résultats d'une année sur l'autre en raison des ajustements saisonniers habituels des stocks des concessionnaires, mais elle prévoit des marges stables.
L'analyste de Stifel a souligné qu'avec le plafonnement potentiel de l'activité à court terme, les inquiétudes concernant le cycle économique pourraient s'intensifier et limiter les possibilités de croissance de l'évaluation de l'action de Caterpillar.
Malgré une baisse de 7 % de la valeur de l'action de Caterpillar, qui contraste avec une baisse de 1 % sur les marchés plus larges, l'entreprise reconnaît les améliorations structurelles significatives que Caterpillar a mises en œuvre. Ces améliorations ont renforcé la marge de l'entreprise et son profil de flux de trésorerie disponible.
L'analyste a conclu que si Caterpillar est en bonne position pour récolter les bénéfices de ses améliorations, les perspectives à court terme suggèrent un scénario risque/récompense équilibré, ce qui a conduit à la décision de rétrograder l'action à la note "Hold".
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision par l'analyste de Stifel de la note de Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) d'Acheter à Conserver, il est pertinent d'examiner les mesures financières clés et les informations qui pourraient influencer les décisions des investisseurs. La capitalisation boursière de Caterpillar s'élève à 168,79 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Le ratio C/B de la société, à 16,42, et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, à 15,58, indiquent une valorisation raisonnable par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui est encore souligné par un ratio PEG de seulement 0,27. Cela suggère que l'action peut être sous-évaluée si l'on considère son taux de croissance.
Les investisseurs devraient également noter la solide croissance du chiffre d'affaires de la société de 12,84 % pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, ce qui témoigne de sa capacité à développer ses activités. En outre, avec un rendement du dividende de 1,54% et un historique de croissance du dividende, y compris une augmentation de 8,33% au cours des douze derniers mois, Caterpillar démontre son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires. Le fait que l'entreprise ait augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, selon les conseils d'InvestingPro, en est la preuve. Le rendement élevé de l'entreprise au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 59,24 %, reflète également sa solide performance sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.