Jeudi, KeyBanc a ajusté ses perspectives sur Match Group (NASDAQ:MTCH), réduisant l'objectif de prix à 44$ contre 46$ précédemment, tout en continuant à soutenir le titre avec une note Overweight.
L'analyse de la firme suggère que les efforts actuels de Match Group pour améliorer la santé et la transparence de la plateforme sont des étapes positives, mais ils prévoient que l'action pourrait faire face à une pression continue jusqu'à ce qu'il y ait une amélioration plus claire du nombre d'utilisateurs payants d'ici le troisième trimestre de 2024.
L'ajustement de l'objectif de prix intervient alors que les estimations de la société pour Match Group sont restées largement inchangées après la récente publication des résultats de l'entreprise. KeyBanc avait déjà fixé ses attentes en dessous du consensus en raison de l'impact des taux de change. En revanche, les perspectives de Bumble pour la seconde moitié de l'année ont été jugées raisonnables, en particulier à la lumière d'une relance prévue des produits.
L'analyse de KeyBanc comprend également un point de vue sur les perspectives de revenus de Bumble, qui devraient croître à un taux de pourcentage élevé à un chiffre. La société estime qu'il existe un potentiel d'amélioration des marges, ce qui justifie une évaluation de 6,1 fois la valeur d'entreprise estimée à 2025 par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA). En conséquence, KeyBanc a réitéré sa note "Surpondérer" pour Bumble, avec un objectif de prix fixé à 16 dollars, reflétant 9 fois la valeur d'entreprise/excédent brut d'exploitation (EV/EBITDA) prévue pour 2025.
Pour Match Group, l'objectif de prix revu à la baisse correspond désormais à 11 fois l'EV/EBITDA estimé pour 2025. Le commentaire de KeyBanc indique un optimisme prudent, reconnaissant les initiatives de Match Group pour améliorer ses offres de services tout en reconnaissant la nécessité de renforcer la confiance des investisseurs concernant la croissance des clients payants de la société à l'approche de la fin de l'année.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la révision des perspectives de KeyBanc sur Match Group (NASDAQ:MTCH), InvestingPro fournit un contexte supplémentaire qui pourrait intéresser les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 8,01 milliards de dollars, Match Group se négocie à un ratio C/B de 13, ce qui indique une valorisation qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur. Notamment, l'action a un ratio C/B de 12,27 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2023, ce qui suggère une légère décote par rapport au ratio C/B actuel.
La croissance du chiffre d'affaires de Match Group a été régulière, avec une augmentation de 8,17% au cours des douze derniers mois au T1 2023, et une croissance trimestrielle plus récente du chiffre d'affaires de 9,21%. Cela correspond aux attentes de KeyBanc concernant les efforts de Match Group pour améliorer sa plateforme. Du point de vue de la rentabilité, Match Group a maintenu une marge bénéficiaire brute solide de 71,83%, reflétant la capacité de la société à gérer efficacement ses coûts de vente.
Les investisseurs pourraient également trouver les InvestingPro Tips particulièrement instructifs : Match Group affiche un score Piotroski parfait de 9, ce qui indique une position financière solide, et la direction a racheté activement des actions, ce qui pourrait indiquer une certaine confiance dans les perspectives futures de la société. En outre, l'entreprise devrait être rentable cette année et l'a été au cours des douze derniers mois. Ces facteurs peuvent contribuer à l'optimisme prudent exprimé par KeyBanc quant au potentiel de croissance des clients payants de Match Group.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.