Jeudi, un analyste de Jefferies a révisé l'objectif de cours de l'action Boeing (NYSE: NYSE:BA), le ramenant à 270 dollars contre 300 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur l'action. L'ajustement fait suite à la récente clôture par Boeing d'une nouvelle offre de dette de 10 milliards de dollars.
L'offre, qui arrive à échéance en 2042, est assortie d'un taux d'intérêt moyen de 6,6 %, ce qui augmentera les charges d'intérêt annuelles de Boeing de 660 millions de dollars. Ce coût supplémentaire devrait avoir un impact sur le bénéfice par action (BPA), avec une baisse prévue de 0,60 $ en 2024 et de 0,90 $ en 2025.
La nouvelle dette devrait permettre à Boeing de bénéficier d'une grande flexibilité opérationnelle à court terme, notamment pour l'acquisition potentielle de SPR. Cependant, la manœuvre financière a conduit à une révision à la baisse des estimations de flux de trésorerie disponible (FCF) de la société. L'analyste s'attend désormais à ce que le FCF de Boeing soit de 1,2 milliard de dollars en 2024 et de 5,3 milliards de dollars en 2025, soit une baisse par rapport aux estimations précédentes de 1,6 milliard de dollars et de 5,8 milliards de dollars, respectivement.
Le ratio de la dette nette (ND) de Boeing par rapport à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) devrait s'établir à 7,9 fois à la fin de 2024, sur la base de l'EBITDA déflaté. Ce ratio devrait diminuer considérablement pour atteindre 2,0 fois à la fin de 2026, à la suite d'un remboursement anticipé de la dette de 12,6 milliards de dollars au cours de cette période.
Les récentes activités financières de la société, y compris l'offre substantielle de dette, s'inscrivent dans la stratégie plus large de Boeing visant à renforcer son bilan et à assurer sa stabilité opérationnelle dans la conjoncture actuelle du marché. Malgré la réduction de l'objectif de prix, le maintien de la note "Buy" indique que l'analyste de Jefferies continue d'avoir une vision positive de l'action de la société.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro dressent un tableau nuancé de la situation financière de Boeing. Avec une capitalisation boursière de 108,84 milliards de dollars, la société est un acteur important de l'industrie de l'aérospatiale et de la défense. Pourtant, le ratio cours/bénéfice de Boeing s'établit à un niveau négatif de -50,08, ce qui reflète les défis auxquels l'entreprise est confrontée. Le chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois (T1 2024) s'élève à 76,44 milliards de dollars, avec un taux de croissance de 8,37%, ce qui indique une certaine résilience de ses activités.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Boeing ne devrait pas être rentable cette année, ce qui correspond aux préoccupations de l'analyste concernant l'augmentation des charges d'intérêt de la société et la révision du BPA. En outre, le cours de l'action Boeing a fait preuve d'une volatilité considérable, avec un rendement total du cours sur trois mois de -18,11 %. Cette volatilité est un facteur essentiel que les investisseurs doivent prendre en compte, en particulier à la lumière de la récente émission de dette de la société et de son impact sur ses projections financières.
Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro disponibles sur https://www.investing.com/pro/BA, qui pourraient apporter un éclairage supplémentaire sur la santé financière de Boeing et la performance de son action. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui vous permettra d'obtenir davantage de conseils précieux pour éclairer vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.