Mercredi, Needham a maintenu une note d'achat sur Pixelworks (NASDAQ:PXLW), mais a abaissé l'objectif de prix à 2,50 $, contre 3,50 $ précédemment. Cet ajustement fait suite au dernier rapport sur les bénéfices de Pixelworks, qui a révélé un léger dépassement des attentes. Toutefois, la société a publié des prévisions inférieures aux prévisions en raison d'un arrêt inattendu des commandes de son principal client.
Pixelworks a annoncé que son principal client avait temporairement interrompu ses commandes pour gérer les stocks excédentaires, une situation qui devrait se prolonger jusqu'au troisième trimestre. En outre, la société a reporté le lancement de son processeur visuel de nouvelle génération, le X8, ce qui a entraîné des opportunités manquées d'inclusion dans des modèles haut de gamme.
Les récents développements de l'entreprise ont conduit à des réductions substantielles des projections financières pour les années fiscales 2024 et 2025. En conséquence, Needham ne prévoit plus que Pixelworks atteindra la rentabilité en 2025. Malgré cette importante révision à la baisse, la société estime que la révision actuelle des prévisions est un événement ponctuel et ne prévoit pas qu'elle se reproduise.
Needham reste optimiste quant à l'avenir de Pixelworks, s'attendant à ce que le marché total adressable (TAM) de l'unité mobile augmente, en particulier sur les marchés émergents grâce à des partenariats avec des sociétés telles que Transsion. La société prévoit également des gains potentiels grâce à la technologie TrueCut de l'entreprise. Le nouvel objectif de prix de 2,50 $ est basé sur des estimations sectorielles révisées pour l'année civile 2025 et sur une méthode d'évaluation de la somme des parties (SOTP).
Perspectives InvestingPro
Alors que Pixelworks navigue à travers ses défis actuels, y compris l'arrêt temporaire de la commande de son principal client, les investisseurs peuvent bénéficier de la prise en compte d'informations supplémentaires. Selon les données d'InvestingPro, Pixelworks détient une capitalisation boursière de 108,08 millions USD, avec un ratio Cours / Livre pour les douze derniers mois au T4 2023 s'élevant à 8,62. Malgré une baisse des revenus de 14,92% au cours de la même période, la société a connu une croissance trimestrielle des revenus de 18,87% au 1er trimestre 2023, ce qui indique une dynamique de reprise potentielle.
Voici deux conseils d'InvestingPro particulièrement pertinents à la lumière du rapport de Needham : 1) Pixelworks ne devrait pas être rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives de rentabilité révisées de Needham ; et 2) le cours de l'action de la société a connu une volatilité importante, comme en témoigne une augmentation de 44,96% au cours des six derniers mois, mais aussi une baisse de 28,08% au cours des trois derniers mois. Cette volatilité peut refléter l'incertitude des investisseurs quant aux perspectives à court terme de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.