Mercredi, les actions de SMART Global Holdings (NASDAQ:SGH) ont vu leur objectif de prix passer de 24,00 $ à 27,00 $, tout en conservant une note d'achat, à la suite d'une solide performance au cours du dernier trimestre.
Needham, la société à l'origine de la notation, a noté que le segment Intelligent Platform Solutions (IPS) de SMART a dépassé les attentes, contribuant de manière significative au résultat d'exploitation de la société.
L'analyste de Needham a souligné que le chiffre d'affaires du segment IPS était supérieur de 4 millions de dollars à son estimation, représentant la moitié du chiffre d'affaires total et 84 % du résultat d'exploitation. Cette performance s'aligne sur les projections de la direction pour une reprise au second semestre de l'exercice 2024.
Bien que les prévisions de croissance du chiffre d'affaires des segments Memory Solutions et LED aient été modérées, l'analyste s'est dit confiant que le pire est passé et que la croissance pour l'année fiscale 2025 reste sur la bonne voie.
Needham a également souligné que SMART Global Holdings a activement réduit sa dette et ses dépenses opérationnelles. Plus précisément, les dépenses opérationnelles dans le segment des LED sont réduites en réponse à la faiblesse de la demande. L'entreprise prévoit que SMART maintiendra son effet de levier net en dessous de 2 fois. Ces manœuvres financières stratégiques compensent en partie la baisse des estimations de revenus.
L'objectif de prix révisé de 27 $ est basé sur un multiple de 13 fois le bénéfice par action estimé par l'entreprise pour l'année civile 2025, soit 2,09 $. Needham prévoit qu'à mesure que le segment IPS se développe en termes de part de revenus et de rentabilité, le multiple de valorisation de SMART Global Holdings augmentera probablement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.