Mercredi, Maxim Group a modifié son évaluation des actions de Society Pass Inc. (NASDAQ:SOPA), passant d'Acheter à Conserver. La décision a été prise après que les dernières divulgations financières de la société ont indiqué une réduction significative de la trésorerie et un taux de combustion continu qui pourrait nécessiter des capitaux supplémentaires d'ici la fin du deuxième trimestre de 2024.
Society Pass a déclaré un solde de trésorerie de fin d'année de 3,6 millions de dollars, une baisse par rapport à 8,2 millions de dollars au 30 septembre 2023. Le quatrième trimestre de 2023 a vu la société passer 4,1 millions de dollars en espèces. Le cabinet a noté que bien que Society Pass prenne des mesures pour réduire les coûts, la trajectoire financière actuelle suggère que la société aura probablement besoin de plus de fonds bientôt.
Society Pass a accès à une ligne de crédit de 40 millions de dollars, mais cette source de capital est assortie de conditions. Elle est limitée par le volume quotidien moyen des transactions de la société et par un montant maximum qui dépend de la capitalisation boursière de Society Pass.
À la lumière de ces défis financiers, Maxim Group a également retiré son précédent objectif de prix de 0,75 $ pour les actions de Society Pass. La société a souligné que Society Pass se négocie actuellement à un multiple de la valeur de l'entreprise par rapport au revenu (EV/Revenue) de 0,1x son revenu projeté pour 2024.
Cette évaluation est nettement inférieure au multiple moyen de 3,4x observé au sein de son groupe de pairs. Selon Maxim Group, l'évaluation actualisée reflète les obstacles opérationnels auxquels Society Pass est confrontée et le besoin potentiel de capitaux supplémentaires.
Perspectives InvestingPro
Alors que Society Pass Inc. (NASDAQ:SOPA) navigue à travers ses défis financiers, les dernières données d'InvestingPro fournissent une plongée plus profonde dans la situation actuelle de la société. Avec une capitalisation boursière de seulement 3,94 millions de dollars, l'évaluation de la société reflète les préoccupations soulignées par Maxim Group. Le multiple Price / Book, qui se situe à un faible 0,45 au cours des douze derniers mois se terminant au troisième trimestre 2023, suggère que le marché évalue les actifs de la société de manière conservatrice par rapport à sa valeur de marché.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de Society Pass a été proactive dans le rachat d'actions, et que le bilan contient plus de liquidités que de dettes. Cela pourrait permettre de se prémunir contre des vents contraires d'ordre financier. Cependant, il est important de noter que les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, et que la performance récente du cours a été décevante, le prix de l'action ayant chuté de manière significative au cours de l'année dernière et continuant son déclin au cours des derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.