Mercredi, Maxim Group a ajusté sa position sur le titre Generation Income Properties Inc. (NASDAQ:GIPR), passant de Hold à Buy et fixant un objectif de prix de 5,00 $. Cette décision fait suite au rapport de GIPR de la semaine dernière, qui a révélé un fonds d'exploitation ajusté de base (AFFO) de 0,31 $ par action pour le quatrième trimestre de 23.
Ce chiffre marque une augmentation significative par rapport au troisième trimestre 2023, où la société a déclaré un AFFO de base de (0,01) $ par action, et dépasse la projection de l'analyste de 0,07 $ par action.
Le relèvement a été motivé par la performance financière de la société après son acquisition substantielle en août 2023. Au premier trimestre 2024, Generation Income Properties a racheté des actions privilégiées distribuées dans le cadre de l'opération d'acquisition pour environ 2,8 millions d'actions ordinaires.
Lorsque le FFO de base du quatrième trimestre est divisé par le nombre d'actions mis à jour, le FFO de base proforma par action s'élève à 0,14 $, ce qui est considérablement plus élevé que le dividende trimestriel de la société de 0,117 $. Cela équivaut à un rendement annuel de 12,6 %.
Maxim Group a par conséquent revu à la hausse son estimation de FFO de base pour 2024 pour GIPR, de 0,28 $ à 0,61 $ par action. L'estimation proforma du FFO de base pour 2024 est maintenant de 0,56 $ par action, obtenue en multipliant par quatre le FFO de base proforma de 0,14 $. Le nouvel objectif de prix de 5,00 $ reflète un multiple de 8,9 fois le prix estimé pour 2024 par rapport au FFO de base proforma, ce qui représente une décote par rapport aux multiples moyens des sociétés de location nettes comparables.
L'entreprise justifie le passage à l'achat par la couverture du dividende par les bénéfices et le potentiel d'un rendement total de 47 %. L'analyste a souligné l'importance du fait que le FFO de base proforma dépasse le dividende trimestriel, ce qui soutient la distribution de dividendes de la société et offre un rendement attrayant aux investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente mise à niveau par le Groupe Maxim de Generation Income Properties Inc. (GIPR), les données et perspectives InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent ce titre. Avec une capitalisation boursière de 20,11 millions de dollars et une croissance substantielle des revenus de 18,7% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2023, GIPR affiche une dynamique de vente prometteuse. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève à un robuste 75,88%, ce qui met en évidence l'efficacité des opérations et de la gestion des coûts.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que si les analystes s'attendent à une croissance des ventes cette année, ils ne prévoient pas de rentabilité dans le même laps de temps. Cela pourrait être un point à considérer pour les investisseurs qui s'intéressent au potentiel de gain à long terme de GIPR. En outre, GIPR verse un dividende important avec un rendement de 12,32% selon les dernières données, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.