Jeudi, BTIG a ajusté ses perspectives sur AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC), réduisant l'objectif de prix à 58 $ contre 65 $ précédemment, tout en réitérant une note d'achat sur l'action. Les revenus d'AtriCure pour le premier trimestre ont atteint 108,9 millions de dollars, marquant une augmentation de 16,4 % d'une année sur l'autre sur une base déclarée et de 16,3 % à taux de change constant, dépassant l'estimation consensuelle de 106,9 millions de dollars.
Aux États-Unis, le chiffre d'affaires du premier trimestre s'élève à 90,2 millions de dollars, soit une augmentation de 15,4 % d'une année sur l'autre, légèrement supérieure à l'estimation consensuelle de 89,5 millions de dollars. Le chiffre d'affaires international a également dépassé les attentes, s'établissant à 18,6 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 21,5 % d'une année sur l'autre sur une base déclarée et de 21,1 % à taux de change constant, dépassant le consensus de 17,4 millions de dollars.
Le segment américain de la gestion des appendices n'a cependant pas répondu aux attentes avec des ventes de 35,9 millions de dollars au premier trimestre, soit une augmentation de 11 % d'une année sur l'autre, manquant l'objectif du consensus de 1 million de dollars. La performance du segment a été attribuée à une baisse des ventes de Lariat et de MIS AtriClip aux États-Unis, qui ont contribué à hauteur d'environ 8 millions de dollars au premier trimestre.
Malgré cela, le segment AtriClip ouvert aux États-Unis a connu une croissance de 15,4 % d'une année sur l'autre, contribuant à environ 28 millions de dollars au premier trimestre, avec des ventes record de Flex-V, ce qui aurait dépassé les attentes du consensus face à la concurrence.
AtriCure a souligné le lancement complet du Penditure de Medtronic, qui fait actuellement l'objet d'essais à l'échelle nationale. Bien que le segment ouvert de l'AtriClip aux États-Unis ait enregistré de bonnes performances, le paysage concurrentiel devrait continuer à influencer les actions de l'ATRC au cours du prochain trimestre. D'autres domaines de performance importants comprennent l'ablation mini-invasive aux États-Unis, l'ablation ouverte aux États-Unis et la gestion internationale de l'appendice.
L'EBITDA ajusté de la société au premier trimestre était de 2,8 millions de dollars, et la perte ajustée par action (LPS) était de (0,25 $), tous deux légèrement inférieurs aux estimations consensuelles de 3,4 millions de dollars et de (0,23 $), respectivement. Ceci a été attribué à des dépenses plus élevées en SG&A.
AtriCure a maintenu ses prévisions de ventes pour 2024 de 459 millions à 466 millions de dollars, ce qui représenterait une augmentation de 15 à 17 % en glissement annuel, avec un EBITDA ajusté d'environ 26 millions à 29 millions de dollars, et un LPS ajusté de (0,82 $) à (0,74 $). Le consensus prévoyait un chiffre d'affaires de 461,3 millions de dollars, un EBITDA ajusté de 26,9 millions de dollars et un LPS ajusté de (0,73).
Perspectives InvestingPro
Alors qu'AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC) navigue dans un paysage concurrentiel, des données récentes d'InvestingPro fournissent un aperçu de la situation financière de la société. La capitalisation boursière s'élève à 1,2 milliard de dollars, ce qui reflète l'importance d'AtriCure dans le secteur des dispositifs médicaux. Malgré un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de 9,51%, les analystes restent prudents, car ils ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Ceci s'aligne avec le ratio P/E ajusté rapporté pour les douze derniers mois au T1 2024 à -29,2, soulignant les défis auxquels AtriCure doit faire face pour atteindre la rentabilité.
Cependant, les liquidités de la société semblent solides, les actifs liquides dépassant les obligations à court terme, ce qui pourrait apporter une certaine stabilité face aux pertes opérationnelles. La marge bénéficiaire brute reste forte à 75,26% pour la même période, ce qui indique qu'AtriCure est efficace dans la production de ses dispositifs médicaux, même si elle opère avec un niveau modéré d'endettement. Ces paramètres, combinés à l'absence de paiement de dividendes, suggèrent qu'AtriCure réinvestit ses bénéfices dans l'entreprise pour alimenter la croissance et gérer la concurrence.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.