Mercredi, Wells Fargo a ajusté ses perspectives sur les actions de Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), augmentant l'objectif de prix à 128 $ contre 125 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. L'ajustement reflète l'opinion de la société selon laquelle les opérations de Macao restent sous-évaluées sur le marché.
Le nouvel objectif de cours de 128 dollars est basé sur une évaluation qui sépare les actifs de la société à Macao de ses autres activités. Les actifs hors Macao sont évalués à environ 75 dollars par action, tandis que les actifs de Macao se voient attribuer une valeur de 53 dollars par action.
L'analyse de Wells Fargo suggère que la participation de 72 % de Wynn Resorts dans ses activités à Macao, représentée par sa participation dans 1128 HK, vaut environ 33 dollars par action.
Le cours de l'action de Wynn Resorts étant de 97 dollars, la valeur restante des activités de Las Vegas et des autres activités non liées à Macao s'élève à environ 64 dollars par action. Cette évaluation implique un multiple de 9 fois, ce qui est légèrement inférieur au multiple de 10 fois estimé par Wells Fargo.
En outre, la société a souligné que 1128 HK se négocie à un multiple implicite d'environ 8 fois ses bénéfices estimés pour 2025, par rapport à sa moyenne historique de 13 fois. Wells Fargo prévoit que les opérations de Wynn Resorts à Macao, qui se caractérisent par l'absence de jeux VIP, des marges plus élevées, des dépenses d'exploitation stables par jour et des dépassements de concession minimes, seront finalement réévaluées par le marché pour refléter leurs avantages structurels.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs examinent les perspectives actualisées de Wells Fargo sur Wynn Resorts, les données en temps réel et les perspectives d'InvestingPro peuvent les aider à prendre des décisions éclairées. Wynn Resorts peut se targuer d'une forte capitalisation boursière de 10,9 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur. Le ratio C/B ajusté de la société pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 s'élève à 12,55, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur la valeur qui recherchent des actions se négociant à des multiples de bénéfices inférieurs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui suggère une perspective positive sur la performance financière de la société. En outre, Wynn Resorts a démontré des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 67,26% pour les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023, ce qui indique des opérations efficaces et un fort pouvoir de fixation des prix.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.