Mardi, Piper Sandler a ajusté son objectif de prix sur les actions de LSB Industries (NYSE:LXU) à 9,00 $, contre 8,00 $ précédemment, tout en maintenant une note sous-pondérée sur le titre.
La décision de la société est basée sur une prévision d'EBITDA accrue pour 2025, qui prend en compte l'amélioration de l'efficacité de la production, l'augmentation attendue des volumes en raison d'une plus grande disponibilité par rapport à 2024, et la baisse anticipée des coûts du gaz naturel après l'expiration des couvertures à prix élevé en 2024.
L'évaluation utilise désormais un multiple EV/EBITDA 2025E de 7,0x, en baisse par rapport au précédent 7,5x. Cet ajustement reflète la prévision que les bénéfices se rapprocheront des niveaux de milieu de cycle.
Piper Sandler estime qu'au fil du temps, les actions de LSB Industries pourraient se négocier à un multiple plus élevé en raison du changement de l'exposition agricole commerciale de la société pour une certitude accrue en matière de prix et de volume sur les marchés industriels. En outre, l'entreprise prévoit que LSB Industries pourrait obtenir une prime pour sa production d'ammoniac bleu ou vert.
Malgré la révision de l'objectif de cours, la note Underweight incite à la prudence, car LSB Industries doit gérer son exposition au marché agricole au moins jusqu'en 2025. L'analyste a noté des risques potentiels pour la notation, y compris des effets météorologiques défavorables qui pourraient avoir un impact sur les rendements des cultures en 2024. De tels événements pourraient influencer les prix des céréales et, par conséquent, le prix des nutriments.
En outre, tout changement significatif des taux d'intérêt au cours des 12 prochains mois pourrait avoir un impact disproportionné sur les sociétés à petite capitalisation comme LSB Industries.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro offrent une vue nuancée des finances et de la performance du marché de LSB Industries (NYSE:LXU). La capitalisation boursière de la société s'élève à 619,57 millions de dollars, avec un ratio C/B prospectif de 36,28 indiquant que les investisseurs ont des attentes élevées en matière de bénéfices futurs.
Il convient toutefois de noter que le ratio C/B basé sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 est nettement plus élevé, à 65,65, ce qui suggère que l'action est peut-être surévaluée par rapport aux bénéfices. Le chiffre d'affaires pour les douze derniers mois au T1 2024 est rapporté à 550,95 millions de dollars, bien que cela représente une baisse substantielle de 37,65% par rapport à la période précédente.
Sur le plan stratégique, la direction de LSB Industries a racheté activement des actions, un geste qui pourrait indiquer une confiance dans les perspectives de l'entreprise. En outre, deux analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui laisse présager une amélioration potentielle des performances financières. Cependant, la société est aux prises avec de faibles marges bénéficiaires brutes, qui s'élèvent actuellement à 12,15 %, ce qui reflète des défis en matière de gestion des coûts ou de pouvoir de fixation des prix.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.