Mardi, TD Cowen a maintenu sa note Hold sur les actions Walt Disney (NYSE: DIS), mais a augmenté l'objectif de prix de 100 $ à 108 $, à la suite des résultats du deuxième trimestre fiscal publiés par la société, qui ont dépassé les estimations.
La société a également noté que Disney a relevé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2024 de 4,60 $ à 4,70 $, malgré certaines remarques prudentes concernant le troisième trimestre fiscal.
L'ajustement de l'objectif de cours à 108 dollars est basé sur 12 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) estimé pour l'exercice 2025. La décision de la firme de réitérer la note Hold a été influencée par la récente performance de l'action Disney, qui a semblé réagir à la comparaison avec l'attrait général du premier trimestre fiscal autant qu'aux résultats réels rapportés.
Malgré les résultats positifs, TD Cowen a revu à la baisse ses estimations de revenus pour l'exercice 2024 de Disney, les faisant passer de 91,2 milliards de dollars à 90,8 milliards de dollars, ce qui représente une baisse de 8 % d'une année sur l'autre. Toutefois, les prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté restent à peu près les mêmes, à savoir 16,0 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 25 % d'une année sur l'autre.
Les prévisions de BPA ajusté ont été légèrement ajustées, passant de 4,73 $ à 4,81 $, ce qui représente une augmentation de 28 % d'une année sur l'autre et une hausse marginale par rapport aux prévisions de l'entreprise, attribuée à des charges d'intérêts nettes plus faibles.
La mise à jour de l'objectif de cours reflète une vision plus optimiste de l'évaluation de Disney, suggérant une hausse modeste par rapport à l'objectif précédent, tandis que la note Hold indique que TD Cowen conseille aux investisseurs de maintenir leur position actuelle dans le titre sans acheter ou vendre davantage pour le moment.
L'analyse de la société indique des perspectives prudentes mais stables pour la performance financière de Disney au cours de l'exercice à venir.
Perspectives InvestingPro
Walt Disney (NYSE: DIS) a fait preuve de résilience lors de ses récents résultats financiers, et comme les prévisions de bénéfices de la société pour l'exercice 2024 ont été revues à la hausse, les investisseurs s'intéressent aux perspectives d'avenir du géant du divertissement.
Selon les données d'InvestingPro, Disney affiche une capitalisation boursière de 193,08 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa forte présence dans le secteur. Malgré un ratio cours/bénéfice (C/B) élevé de 64,45, qui indique une valorisation élevée, les bénéfices de la société devraient augmenter cette année, selon l'un des conseils d'InvestingPro. Ce conseil est en corrélation avec l'optimisme de l'entreprise quant à l'augmentation des prévisions de bénéfices par action (BPA) de Disney.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro pour Disney est son rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 17,48 %, ce qui pourrait intéresser les investisseurs qui examinent les récents indicateurs de rendement. Cela correspond à l'observation de TD Cowen sur la réactivité de l'action aux conditions du marché et au rapport positif sur les bénéfices.
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Il convient également de noter que Disney se négocie à un multiple de bénéfices élevé, comme le souligne un autre conseil d' InvestingPro, ce qui peut suggérer la confiance du marché dans sa croissance future en dépit de la valorisation actuelle. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au 1er trimestre 2024, s'élève à 88,94 milliards de dollars, avec une croissance de 5,35 %, ce qui, bien que modeste, indique une trajectoire ascendante régulière. Ce point de données fournit un contexte à l'estimation révisée des revenus de TD Cowen et soutient le récit d'une perspective prudente mais positive pour Disney.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.