Jeudi, CFRA a relevé l'objectif de cours d'AXA Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) à 45,00 dollars contre 43,00 dollars, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement reflète une valorisation des actions EQH à 6,2 fois le bénéfice d'exploitation par action (BPA) de la société prévu pour 2025 de 7,25 $ et 7,3 fois l'estimation du BPA de 2024 de 6,20 $.
Ce dernier a été revu à la baisse de 0,10 $. Ce nouvel objectif se compare au multiple moyen à terme de l'action sur trois ans de 5,2 fois et à la moyenne des pairs de 8,4 fois.
La société a publié un BPA opérationnel de 1,43 $ pour le premier trimestre, dépassant les 0,96 $ de l'année précédente et se situant au-dessus de l'estimation consensuelle de 1,32 $, mais en dessous des attentes de la CFRA de 1,53 $. Ces résultats sont le fruit d'une augmentation de 11 % des revenus d'exploitation et d'une hausse de 14 % des bénéfices des régimes de retraite individuels, attribuée à l'amélioration des tendances des flux de fonds. De plus, les bénéfices de l'assurance retraite collective ont grimpé de 42 % en raison de l'augmentation de la marge d'intérêt nette et de la croissance des revenus de commissions.
Les performances positives se sont étendues à l'ensemble des divisions de la société : AllianceBernstein (AB) a vu ses bénéfices augmenter de 7 %, les bénéfices de Protection Solutions se sont redressés grâce à de meilleures tendances en matière de sinistres, et les bénéfices de Wealth Management ont bondi de 34 % grâce à une augmentation de 22 % des actifs administrés. La CFRA a salué les résultats financiers de la société et prévoit une croissance du chiffre d'affaires opérationnel de 8 % à 12 % en 2024 et de 7 % à 10 % en 2025.
CFRA estime que la croissance du chiffre d'affaires d'AXA Equitable, supérieure à celle de ses pairs, et l'amélioration des tendances de marge agiront comme un catalyseur pour l'action, réduisant potentiellement l'écart de valorisation avec ses pairs. Les perspectives de la société sont positives, car elle s'attend à une croissance continue du chiffre d'affaires et à une amélioration des marges dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
AXA Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) a enregistré des performances financières solides qui ont attiré l'attention des investisseurs et des analystes. Conformément aux perspectives positives de la CFRA, les données d'InvestingPro soulignent la forte position de la société sur le marché, avec une capitalisation boursière notable de 12,55 milliards de dollars et un solide ratio cours/bénéfice (C/B) de 11,27, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans sa capacité bénéficiaire.
L'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires se traduit par un rendement élevé et une croissance constante du dividende, qui a été augmenté pendant six années consécutives. Le rendement total impressionnant de l'action sur un an (59,23 %) reflète également sa forte performance sur le marché.
Les investisseurs à la recherche d'informations supplémentaires peuvent explorer d'autres Perspectives InvestingPro pour EQH, qui soulignent la stratégie agressive de rachat d'actions de la société et le fait qu'elle se négocie près du plus haut de 52 semaines, ce qui suggère un sentiment haussier parmi les participants au marché. Avec 4 analystes révisant à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, les perspectives de la société semblent prometteuses.
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