Mardi, Needham a maintenu une note d'achat sur Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) et a augmenté son objectif de prix de 75 $ à 80 $. Lattice Semiconductor a publié des résultats pour le premier trimestre 2024 conformes aux attentes, bien que la société ait prévu des prévisions inférieures en raison d'un nouvel affaiblissement de son sous-segment Communication et d'un déstockage en cours.
L'analyse du cabinet souligne que la direction de Lattice Semiconductor prévoit un retour à une croissance du chiffre d'affaires moitié-moitié au second semestre 2024. Cette perspective est soutenue à la fois par des développements spécifiques à l'entreprise, tels que les rampes de produits Nexus et Avant, et par des facteurs à l'échelle du secteur, notamment une réduction attendue du déstockage.
Malgré les défis actuels du marché, les estimations de revenus de Needham suggèrent une baisse de 32 % entre le pic et le creux pour Lattice Semiconductor, ce que l'entreprise considère comme raisonnable et plus favorable par rapport à ses pairs de l'industrie des FPGA. En outre, les estimations de marge brute (GM) de l'entreprise peuvent s'avérer conservatrices car la direction de l'entreprise prévoit que les marges brutes nettes approcheront 70 % d'ici la fin 2024, ce qui est plus tôt que le modèle précédent de Needham qui prévoyait cette marge d'ici le deuxième trimestre 2025.
Le cabinet a également souligné le potentiel de Lattice Semiconductor à augmenter le contenu en dollars dans les deux ou trois prochaines générations de serveurs. Les réseaux de portes programmables (FPGA) de Lattice font partie intégrante des fonctions de contrôle, de gestion et de sécurité, et la société est activement engagée avec tous les hyperscalers importants, les fournisseurs de services en nuage (CSP) et les fabricants d'équipement d'origine (OEM).
L'objectif de prix révisé de 80 $ est basé sur un multiple de 40x du bénéfice net par action (BPA) estimé par Needham pour l'année civile 2026 de 2,00 $ pour Lattice Semiconductor.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes de Needham sur Lattice Semiconductor, InvestingPro met en évidence une santé financière solide et un potentiel de hausse pour la société. Avec un score Piotroski parfait de 9, Lattice Semiconductor repose sur des bases financières solides. La société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée et prête à croître, surtout si l'on considère son rendement significatif au cours de la semaine dernière. En outre, les liquidités de Lattice Semiconductor dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui permet de se prémunir contre la volatilité du marché.
InvestingPro Data révèle également une capitalisation boursière de 10,57 milliards de dollars et une marge bénéficiaire brute élevée de 69,53% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. La marge d'exploitation de l'entreprise s'élève à 24,98 %, ce qui souligne son efficacité à générer des bénéfices à partir de ses activités. Bien que les analystes prévoient une baisse des ventes et du bénéfice net pour l'année en cours, les rendements substantiels enregistrés au cours de la semaine et des mois précédents suggèrent une performance boursière résistante à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.