Jeudi, CFRA a annoncé une révision à la baisse des actions de Gildan Activewear d'Achat à Tenir, en maintenant un objectif de prix de 50,00 $CAN. Ce changement de notation intervient alors que le fabricant de vêtements a affiché un bénéfice par action (BPA) normalisé de 0,59 $ au premier trimestre, dépassant les estimations consensuelles de 0,08 $. Cette performance a été réalisée grâce à des revenus totalisant 696 millions de dollars, qui ont dépassé les attentes de 3 millions de dollars.
Au cours du premier trimestre, Gildan Activewear a connu une performance sectorielle mitigée. Alors que les ventes de vêtements de sport ont connu une modeste augmentation de 1 % d'une année sur l'autre, le segment des bas et des sous-vêtements a connu une baisse de 10 %. Cette baisse a été attribuée au retrait de la société de l'activité chaussettes d'Under Armour et à la faiblesse générale du marché des sous-vêtements.
La santé financière de l'entreprise a été confirmée par l'augmentation de la marge brute ajustée, qui a progressé de 410 points de base pour atteindre 30,3 %. Cette amélioration est en grande partie attribuable à la réduction des coûts des matières premières et de fabrication. De plus, les niveaux de stocks de Gildan ont diminué de 13,5 % d'une année à l'autre pour atteindre 1,14 milliard de dollars, une décision stratégique qui devrait soutenir les marges brutes et les résultats nets de la société à l'avenir.
L'objectif de prix de CFRA est basé sur un multiple de 12,2x de son estimation du BPA de 2024 pour Gildan, ce qui est inférieur au multiple C/B moyen à terme de la société sur 10 ans de 16,5x, mais s'aligne sur sa moyenne sur 3 ans de 12,1x. Les estimations du BPA de la firme pour 2024 et 2025 restent inchangées à 4,11 $CAN (3,00 $US) et 4,59 $CAN (3,35 $US), respectivement.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro soulignent la prudence financière et le potentiel de croissance de Gildan Activewear. La capitalisation boursière de la société s'élève à 5,64 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 12,42, ce qui indique une évaluation raisonnable par rapport aux pairs de l'industrie. De plus, le ratio cours/valeur comptable de Gildan au cours des douze derniers mois (T1 2024) est de 2,92, ce qui témoigne d'un bilan solide.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'engagement de Gildan envers la valeur actionnariale. La société a racheté activement des actions et a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, démontrant ainsi sa confiance dans sa stabilité financière et sa trajectoire de croissance. De plus, avec un rendement du dividende de 2,37 % selon les dernières données, l'engagement de Gildan à retourner de la valeur aux actionnaires est évident. Pour les investisseurs à la recherche de plus de perspectives, il y a six autres Conseils InvestingPro disponibles, accessibles avec un abonnement. Utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ et découvrez des analyses complètes adaptées à des décisions d'investissement éclairées.
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