Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) a mis en place une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 1,5 milliard de dollars avec un consortium de banques, la Banque de Nouvelle-Écosse agissant en tant qu'agent administratif. Cette ligne de crédit, confirmée mercredi, comprend une sous-facilité de 150 millions de dollars pour l'émission de lettres de crédit et est destinée aux besoins généraux de l'entreprise et aux besoins en fonds de roulement.
L'accord de crédit, en vigueur jusqu'au 3 avril 2029, offre à Las Vegas Sands la possibilité de choisir des taux d'intérêt liés au taux de financement garanti au jour le jour plus une marge comprise entre 1,125 % et 1,550 %, ou un autre taux de base avec une marge de 0,125 % à 0,550 %, en fonction de la cote de crédit de la société. En outre, la société est tenue de payer une commission d'engagement trimestrielle sur la partie non utilisée du crédit, allant de 0,125 % à 0,250 %, également en fonction de sa cote de crédit.
L'accord impose certaines conditions, notamment un plafonnement du ratio d'endettement net consolidé de Las Vegas Sands et de ses filiales restreintes à 4,00 pour 1,00 à la fin de chaque trimestre fiscal. Il limite également la capacité de la société à contracter des privilèges et des dettes supplémentaires, et restreint les fusions, les ventes d'actifs et les investissements dans les filiales non restreintes.
Si Las Vegas Sands ne respecte pas les conditions, elle s'expose à des conséquences de défaut de paiement, ce qui pourrait entraîner la résiliation de la ligne de crédit et l'accélération du remboursement de la dette. Cette facilité vise à fournir à la société une flexibilité financière pour les cinq années à venir.
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