Mardi, Itau BBA a maintenu sa note "Surperformance" et son objectif de prix de 12,00 BRL pour Usiminas (USIM5:BZ) (OTC : USNZY). L'évaluation de la société fait suite à la publication des résultats du premier trimestre, qui ont révélé un EBITDA ajusté de 416 millions de BRL. Ce chiffre représente une augmentation de 28 % par rapport au trimestre précédent et est supérieur de 9 % aux prévisions d'Itau BBA, qui tablaient sur 380 millions de BRL.
Les résultats positifs ont été attribués principalement à la performance de la division acier, qui a dépassé les attentes. Ce succès a permis de contrebalancer les résultats moins favorables du segment du minerai de fer, pour lequel Usiminas a dû faire face à des problèmes de réalisation des prix et de volume.
Malgré les bons résultats du premier trimestre, Itau BBA a noté qu'Usiminas prévoit une performance séquentielle stable pour sa division acier au deuxième trimestre 2024. Cette prévision pourrait tempérer l'enthousiasme des investisseurs qui s'attendaient à une reprise plus vigoureuse au cours de la période à venir.
La contribution substantielle de la division acier à la hausse des bénéfices du premier trimestre a été l'un des points forts du rapport. Cependant, l'activité minerai de fer n'a pas été aussi performante, avec des prix décevants et des volumes plus faibles qui ont eu un impact sur les résultats globaux.
Le soutien continu d'Itau BBA à Usiminas avec une note "Outperform" et un objectif de prix stable de R$ 12,00 reflète la confiance de la société dans les actions de l'entreprise. Cette position intervient alors même qu'Usiminas établit des prévisions prudentes pour la performance de sa division acier au cours du deuxième trimestre 2024.
Perspectives InvestingPro
La récente analyse d'Itau BBA sur Usiminas (OTC : USNZY) est encore enrichie par des mesures et des perspectives clés d'InvestingPro. Usiminas se négocie actuellement à un multiple Price / Book faible de 0,52, ce qui suggère que l'action de la société pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs. Cela s'aligne sur les perspectives positives d'Itau BBA et pourrait indiquer une opportunité d'investissement potentielle.
Les données d'InvestingPro révèlent également qu'Usiminas a un ratio C/B de 9, et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 de 7,92, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur la valeur qui recherchent des actions se négociant à des multiples de bénéfices inférieurs. En outre, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant sept années consécutives, avec un rendement actuel de 2,48%, un facteur qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu.
Toutefois, il est important de noter que les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, et qu'une baisse des ventes est prévue pour l'année en cours. Compte tenu de ces signaux contradictoires, les investisseurs devraient prendre en considération l'ensemble des données disponibles. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres conseils InvestingPro qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur la performance de l'action Usiminas.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.