Jeudi, KeyBanc a maintenu sa note Overweight sur Wabtec Corporation (NYSE:WAB) et a augmenté l'objectif de prix à 185 $ contre 155 $. L'ajustement fait suite à la forte performance de Wabtec au premier trimestre 2024 et au relèvement des prévisions de la société pour l'ensemble de l'année. L'analyste a souligné que Wabtec avait réussi à dépasser les attentes du marché après avoir annoncé ses résultats trimestriels plus tôt dans la semaine.
Le cycle des locomotives en Amérique du Nord est actuellement au plus bas, mais il devrait bénéficier de la transition des parcs de véhicules des chemins de fer de classe 1. Les activités internationales de Wabtec sont également performantes et il existe un potentiel de croissance des marges dans le segment Transit. Ces facteurs sont renforcés par un carnet de commandes important évalué à 22 milliards de dollars, avec un record à court terme de 7,7 milliards de dollars.
Le modèle d'entreprise diversifié de Wabtec devrait soutenir une croissance organique à un chiffre moyen. La possibilité de fusions et d'acquisitions pourrait renforcer la croissance de plusieurs points de pourcentage par an. Dans des conditions de marché favorables, Wabtec est en mesure d'atteindre une croissance à un chiffre de son chiffre d'affaires, avant même que des changements législatifs significatifs n'interviennent.
La confiance de KeyBanc dans la dynamique opérationnelle et les capacités d'exécution de Wabtec lui permet de penser que la société peut atteindre une marge incrémentale normalisée de l'ordre de 20 %. Cela a conduit à une augmentation de l'estimation du bénéfice par action pour 2025 à 7,95 $ et à l'introduction d'une nouvelle estimation pour 2026 à 8,91 $.
Le modèle d'entreprise unique et les avantages concurrentiels de la société, ainsi que son apparente réduction de la cyclicité, constituent la base de l'augmentation de l'objectif de prix. L'analyste note que même si une issue positive dans l'affaire en cours du California Air Resources Board (CARB) pourrait améliorer les bénéfices à court et moyen terme, les perspectives actuelles restent solides même en l'absence d'une telle décision.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wabtec Corporation (NYSE:WAB) continue d'impressionner par sa performance robuste, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 28,82 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Avec un ratio C/B de 28,95, Wabtec se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce qui suggère que les investisseurs s'attendent à une forte croissance des bénéfices futurs par rapport au marché. La croissance de 15,66% du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois (T1 2024) le confirme, ce qui témoigne de sa capacité à se développer avec succès.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que l'action Wabtec se trouve actuellement en territoire suracheté selon le RSI, ce qui pourrait signaler un repli potentiel ou une consolidation dans un avenir proche. Toutefois, les investisseurs peuvent également prendre en compte le rendement impressionnant de la société au cours de la semaine, du mois, du trimestre et de l'année écoulés, qui témoigne de la confiance et de la dynamique des investisseurs. Pour ceux qui s'intéressent à la santé financière de Wabtec, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré et a maintenu ses paiements de dividendes pendant 30 années consécutives, démontrant ainsi son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, la société se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui correspond aux perspectives optimistes et à l'augmentation de l'objectif de cours de KeyBanc.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.