Jeudi, KeyBanc a ajusté les perspectives financières de Cable One (NYSE:CABO). L'analyste de la firme a réduit l'objectif de prix sur l'action de la société à 881 $, contre 900 $ précédemment. Malgré ce changement, l'analyste a maintenu une note de surpondération sur les actions de Cable One.
L'ajustement est motivé par la conviction que Cable One dispose d'une marge de manœuvre importante pour élargir sa base d'abonnés à large bande, étant donné sa pénétration résidentielle actuelle de 35 % par rapport à celle de ses pairs, qui s'élève en moyenne à plus de 40 %.
L'analyste prévoit que Cable One pourrait augmenter sa pénétration du marché pour atteindre celle de ses pairs. Cependant, l'augmentation du nombre d'abonnés pourrait entraîner une diminution du revenu moyen par utilisateur (ARPU), ce qui présente des risques à court terme.
L'analyste a également noté qu'en dépit des défis macroéconomiques et concurrentiels, Cable One devrait augmenter le nombre de ses abonnés à large bande. Cet optimisme est en partie dû à l'exposition limitée de la société au programme de connectivité abordable (ACP). En outre, Cable One devrait avoir une intensité capitalistique plus faible, ce qui devrait contribuer à la croissance du flux de trésorerie disponible (FCF).
Dans le rapport, les estimations des dépenses de Cable One au premier trimestre ont été ajustées sur la base des informations divulguées dans le dossier 10-K de l'entreprise. Pour l'année 2024, l'analyste a révisé les estimations d'abonnés Broadband uniquement sur la base de la perspective vers ACP.
Le nouvel objectif de prix de 881 $ représente environ 8 fois les prévisions d'EBITDA ajusté de KeyBanc pour l'année 2025, hors éléments. Cette évaluation marque une baisse par rapport à la moyenne historique de 11,6 fois, reflétant les estimations révisées.
Perspectives InvestingPro
Alors que Cable One (NYSE:CABO) navigue dans un environnement de marché dynamique, les données en temps réel d'InvestingPro offrent un aperçu de la santé financière de la société. La capitalisation boursière de la société s'élève actuellement à 2,4 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 9,02, ce qui suggère une valorisation qui peut être intéressante pour les investisseurs qui recherchent des sociétés avec des bénéfices à un prix raisonnable.
En outre, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 est légèrement inférieur, à 8,86, ce qui pourrait mettre en évidence une valorisation encore plus attrayante à court terme.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le solide historique de croissance des dividendes de Cable One, la société ayant augmenté son dividende pendant 9 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 10 années consécutives.
Cette constance à récompenser les actionnaires, associée au fait que les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, peut offrir un sentiment de sécurité aux investisseurs axés sur le revenu. Il convient toutefois de noter que deux analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui devrait être pris en compte lors de l'évaluation des performances futures de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.