Lundi, HSBC a mis à jour sa position sur HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE: HDB), en augmentant l'objectif de prix à 1 850 INR contre 1 750 INR précédemment, tout en réitérant une note d'achat pour le titre. L'institution financière a légèrement ajusté ses estimations de bénéfices par action (BPA), avec une baisse de 0,7 % pour l'exercice 2025 et des augmentations de 0,7 % et 0,4 % pour les exercices 2026 et 2027, respectivement.
La révision de l'objectif de prix reflète les prévisions de croissance recalibrées de HSBC pour HDFC Bank. L'estimation de la croissance des dépôts de la banque a été légèrement réduite à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 17% par rapport à la projection précédente de 18% sur la période allant de l'exercice 2024 à 2027. De même, les prévisions de croissance des prêts ont été ajustées à un TCAC de 13 %, contre une estimation précédente de 14 %.
HSBC prévoit que la marge nette d'intérêt (MNI) de HDFC Bank se stabilisera, maintenant le niveau atteint au quatrième trimestre de l'exercice 2024 à 3,44% pour l'exercice 2025. En outre, la marge nette d'intérêt devrait connaître une augmentation modeste de 10 points de base au cours de la période allant de l'exercice 2025 à 2027.
Le raisonnement qui sous-tend l'augmentation de l'objectif de prix comprend également une augmentation du multiple cible pour les activités bancaires de HDFC Bank. Cet ajustement par HSBC est basé sur l'attente d'une amélioration progressive de la performance de base de la banque, ce qui a conduit à un nouvel objectif de prix de 1 850 roupies indiennes.
La performance de l'action HDFC Bank et le sentiment des investisseurs seront probablement influencés par ces estimations révisées et le maintien de la note Acheter par HSBC, alors que les participants au marché digèrent les perspectives financières mises à jour fournies par l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro montrent que HDFC Bank Ltd (NYSE: HDB) a une capitalisation boursière de 137,98 milliards de dollars et un ratio C/B de 16,89, qui est légèrement plus élevé lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2024, à 17,96. La croissance significative des revenus de la banque au cours des douze derniers mois s'élève à 102,45%, ce qui témoigne de sa forte performance dans un secteur concurrentiel. En outre, la banque a réussi à dégager une marge d'exploitation impressionnante de 33,46% au cours de la même période.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la HDFC Bank est un acteur de premier plan dans le secteur des banques, les analystes prévoyant une rentabilité cette année et notant un rendement élevé au cours de la dernière décennie. Ces informations sont particulièrement pertinentes compte tenu de la mise à jour de l'objectif de cours et des révisions de bénéfices de HSBC. La capacité de la banque à augmenter son dividende pendant trois années consécutives, malgré les inquiétudes concernant la consommation de liquidités et un ratio C/B élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, reflète un équilibre entre la récompense des actionnaires et l'investissement dans la croissance future.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.