Mardi, HSBC a révisé ses perspectives sur Intel Corporation (NASDAQ:INTC), réduisant l'objectif de prix de l'action de 44,00 $ à 37,00 $, tout en maintenant une note Hold sur l'action. L'ajustement intervient alors que les analystes de HSBC recalibrent leurs attentes pour la performance financière du géant technologique, en prenant en compte la récente annonce d'Intel concernant les changements de son cadre de reporting financier.
La société a réduit ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Intel pour les exercices 2024 et 2025. Les nouvelles prévisions s'établissent respectivement à 1,24 $ et 2,14 $, soit une baisse de 4 % et 12 %. Ces chiffres sont inférieurs aux prévisions du consensus, qui anticipent des BPA de 1,37 $ et 2,22 $ pour les mêmes périodes. Selon HSBC, les estimations révisées tiennent principalement compte de la sous-performance anticipée des activités Foundry et Datacenter d'Intel.
La réduction de l'objectif de prix à 37 dollars se fonde sur un ratio cours/valeur comptable (PB) estimé à 1,5 fois pour l'année 2024, soit une baisse par rapport à l'estimation précédente de 1,8 fois. Le maintien de la note Hold suggère que la HSBC ne prévoit pas de changements positifs ou négatifs significatifs dans la performance à court terme de l'action.
L'analyse de HSBC indique que, bien qu'il puisse y avoir des améliorations dans les activités clients d'Intel, celles-ci ne devraient pas suffire à contrebalancer la faiblesse prévue dans les segments des fonderies, des centres de données et de l'intelligence artificielle (IA). Néanmoins, l'entreprise reconnaît qu'une reprise plus forte du marché traditionnel des serveurs non IA pourrait potentiellement agir comme un moteur positif pour l'action d'Intel à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
Après la révision des perspectives de HSBC sur Intel Corporation (NASDAQ:INTC), un coup d'œil sur les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro révèle des couches supplémentaires dans le paysage financier du géant des semi-conducteurs. Les données d'InvestingPro montrent une capitalisation boursière de 146,48 milliards de dollars et un chiffre d'affaires de 54,23 milliards de dollars sur les douze derniers mois, avec une baisse notable des revenus de 14,0 % au quatrième trimestre 2023. Malgré cela, la marge bénéficiaire brute d'Intel reste solide à 40,04%, ce qui témoigne de sa capacité à maintenir sa rentabilité dans des conditions difficiles.
Du point de vue de l'investissement, l'action Intel semble se négocier à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 91,58 au cours des douze derniers mois du T4 2023, ce qui pourrait indiquer une valorisation supérieure à celle des pairs de l'industrie. De plus, le titre est actuellement en territoire survendu selon le RSI, ce qui laisse entrevoir des opportunités d'achat potentielles pour les investisseurs. Les conseils d'InvestingPro soulignent également l'engagement de longue date d'Intel en matière de dividendes, qui a maintenu ses paiements pendant 33 années consécutives, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur les revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.