Mercredi, Deutsche Bank a ajusté son objectif de prix pour les actions General Electric (NYSE:GE), l'abaissant à 190 dollars contre 210 dollars précédemment, tout en continuant à recommander une note d'achat pour le titre. La révision fait suite à l'achèvement de la scission de GE Vernova, qui a incité la banque à modifier sa méthode d'évaluation pour GE.
La nouvelle évaluation est désormais basée sur une approche de flux de trésorerie libre (FCF), par opposition à l'ancienne méthodologie de la valeur d'entreprise par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA). L'analyse de Deutsche Bank fixe l'objectif de prix sur la base d'un rendement FCF de 3,5 % sur le FCF par action projeté en 2026 de 6,67 $, ce qui conduit à l'objectif actualisé de 190 $.
Le prix cible implique un potentiel de hausse de 40 % par rapport au cours actuel. Deutsche Bank justifie l'objectif de prix premium par plusieurs facteurs. Elle cite le "large moat" de GE, qui fait référence à l'avantage concurrentiel de l'entreprise, à sa part de marché dominante et à sa position solide pour une croissance à long terme. Parmi les autres facteurs qui augmentent la valeur de GE, on peut citer son pouvoir de fixation des prix, le rendement élevé du capital total (ROTC), la flexibilité substantielle du bilan et un historique cohérent de performances financières dépassant les attentes.
Deutsche Bank souligne que, avec une augmentation potentielle de 40 % du prix cible, General Electric reste l'un de ses meilleurs choix dans le secteur de l'aérospatiale et de la défense (A&D). Les perspectives positives de l'entreprise sur GE s'appuient sur la solidité de ses fondamentaux et sur son positionnement stratégique au sein de l'industrie.
Perspectives InvestingPro
Alors que General Electric (NYSE:GE) est en pleine mutation, les Perspectives InvestingPro fournissent un aperçu en temps réel de sa santé financière et de l'état d'esprit du marché. Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 149,2 milliards de dollars, reflétant la présence substantielle de GE dans l'industrie. Bien que la société ait un ratio P/E (ajusté) de 28,78 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, ce qui peut suggérer une évaluation plus élevée par rapport aux bénéfices, la croissance de son chiffre d'affaires de près de 17% au cours de la même période souligne une forte capacité à générer des ventes. En outre, la croissance impressionnante de l'EBITDA de 78,05% met en évidence la rentabilité croissante de la société avant la prise en compte de certaines considérations financières.
Du point de vue de Perspectives InvestingPro, deux éléments clés ressortent. Les analystes ont revu à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut être un signe de confiance dans les performances futures de GE. De plus, l'action se trouve actuellement en territoire survendu selon l'indice de force relative (RSI), ce qui suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée et qu'elle pourrait potentiellement rebondir. Les paiements de dividendes réguliers de GE depuis plus de cinq décennies témoignent également d'un engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur les revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.