Jeudi, Citi a maintenu sa position neutre sur les actions du géant minier Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), avec un objectif de cours stable de 46,00 $. L'analyste de la firme a souligné la récente mise à jour du modèle financier de la société, qui inclut désormais les prévisions révisées du prix du cuivre fournies par l'équipe mondiale des matières premières de Citi.
Les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de Freeport-McMoRan pour le premier trimestre devraient s'élever à 2,2 milliards de dollars. L'entreprise ne prévoit pas de développements significatifs dans les résultats à venir.
Toutefois, l'attention est attirée sur les efforts déployés par la société pour obtenir une licence d'exportation pour les concentrés de Grasberg à partir du mois de mai, car la fonderie nouvellement construite devrait progressivement augmenter ses activités. Bien que des retards soient considérés comme possibles, on s'attend à ce qu'ils soient résolus, ce qui aurait pour effet de resserrer l'approvisionnement mondial en concentrés.
Citi a ajusté ses prévisions de bénéfices futurs de Freeport-McMoRan sur la base des estimations actualisées du prix du cuivre. Pour l'année 2024, les prévisions de prix du cuivre ont été augmentées de 11 % pour atteindre 9 125 dollars la tonne, contre 8 200 dollars précédemment. En conséquence, l'entreprise a relevé son estimation de l'EBITDA 2024 pour Freeport-McMoRan de 28 %, à 9,9 milliards de dollars.
À l'inverse, les prévisions de prix du cuivre pour 2025 ont été abaissées de 12 % à 10 500 $ la tonne, contre 12 000 $ précédemment, ce qui a entraîné une réduction de 14 % de l'estimation de l'EBITDA pour 2025, à 10,8 milliards de dollars.
Le cours actuel de l'action Freeport-McMoRan est censé refléter un prix du cuivre à long terme d'environ 12 000 dollars la tonne, ce qui correspond aux prévisions de Citi pour l'année 2026. Cette évaluation suggère que les attentes du marché sont cohérentes avec les projections à long terme de l'entreprise pour l'industrie du cuivre.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la position neutre de Citi sur Freeport-McMoRan, les mesures actuelles d'InvestingPro offrent une perspective plus large sur la santé financière de la société et sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 72,44 milliards de dollars et un ratio C/B sur douze mois de 39,38, Freeport-McMoRan se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce qui pourrait indiquer que le prix de l'action est optimiste par rapport à ses bénéfices.
Le ratio cours/valeur comptable de la société au cours des douze derniers mois s'élève à 4,34, ce qui souligne encore davantage sa valorisation supérieure sur le marché.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Freeport-McMoRan est un acteur de premier plan dans le secteur des métaux et des mines, mais que les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Malgré cela, les flux de trésorerie de la société couvrent suffisamment les paiements d'intérêts, et ses liquidités dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une base financière solide.
En outre, Freeport-McMoRan opère avec un niveau d'endettement modéré et a enregistré une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 30,77 %. Cette performance, ainsi que le fait que l'action se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, suggère la confiance des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.