BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), acteur majeur du secteur de l'éducation, a conclu un accord avec Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) et les parties prenantes existantes pour un plan de restructuration financière substantiel. L'accord comprend un investissement en actions de 50 millions de dollars et une offre de droits sur actions de 45 millions de dollars, tous deux dirigés par Immersion, qui devraient être clôturés en juin 2024.
Grâce à cet accord, la BNED recevra 95 millions de dollars de nouveaux capitaux propres et disposera d'environ 75 millions de dollars de liquidités nettes après déduction des frais. Les prêteurs de second rang de la société, y compris les filiales de Fanatics, Lids et VitalSource Technologies, devraient convertir environ 34 millions de dollars de dettes en actions ordinaires.
La BNED a également annoncé qu'elle s'engageait à refinancer sa facilité de prêt adossée à des actifs, ce qui lui permettra de disposer d'une nouvelle facilité de 325 millions de dollars à échéance de juin 2028, visant à améliorer la flexibilité financière et à réduire les coûts d'intérêt annuels.
Michael Huseby, PDG de BNED, a déclaré que ces transactions constituent une étape importante dans le processus de révision stratégique de l'entreprise et qu'elles devraient permettre à cette dernière de se positionner en vue d'une croissance rentable tout en continuant à investir dans l'innovation.
Dans le cadre de l'offre de droits, la BNED prévoit d'émettre jusqu'à 900 millions d'actions ordinaires au prix de 0,05 $ par action. L'offre de droits permettra aux actionnaires existants d'acheter des actions supplémentaires et, si certaines actions ne sont pas souscrites, des acheteurs de réserve achèteront jusqu'à 45 millions de dollars d'actions au même prix.
La restructuration financière est subordonnée à l'approbation des actionnaires et à d'autres conditions de clôture. La BNED déposera une déclaration d'enregistrement pour l'offre de droits auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission avant le 18 avril 2024, et se réserve le droit d'annuler ou de mettre fin à l'offre à tout moment.
Le conseiller juridique Paul Hastings LLP, les conseillers financiers Houlihan Lokey, Inc. et Berkeley Research Group, LLC assistent la BNED dans ce processus. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP et BTIG LLC conseillent Immersion Corporation.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) se négocie actuellement à un faible multiple Prix / Livre de 0,37, ce qui pourrait suggérer que les actifs de la société sont sous-évalués sur le marché. Cette mesure est particulièrement pertinente pour les investisseurs qui considèrent l'injection de capitaux propres et la conversion de la dette décrites dans le plan de restructuration de la BNED, qui pourraient avoir un impact sur la valeur comptable par action de la société.
Malgré les défis récents, BNED a fait preuve de résilience avec une croissance solide des revenus de 3,05% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Cette croissance est un signe positif pour les parties prenantes, alors que la société se lance dans ses initiatives stratégiques pour se positionner sur la voie de la rentabilité.
Un conseil d'InvestingPro digne d'intérêt est que le cours de l'action BNED a connu un fort rendement au cours du dernier mois, avec un rendement total de 15,89%. Cela pourrait indiquer que les investisseurs ont confiance dans le plan de restructuration de la société et dans ses perspectives d'avenir. Cependant, il est important de rester prudent car les obligations à court terme de la BNED dépassent actuellement ses liquidités, ce qui pourrait poser des risques pour la stabilité financière.
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Enfin, la prochaine date de publication des résultats de BNED est fixée au 25 juin 2024, ce qui constituera un moment critique pour les investisseurs afin d'évaluer l'impact du plan de restructuration sur les performances financières de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.