Lundi, Benchmark a relevé son objectif de cours pour les actions de Select Medical Holdings (NYSE:SEM) à 42,00 $, contre 39,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat.
L'augmentation fait suite à une performance robuste au premier trimestre qui a dépassé les attentes, ainsi qu'à une prévision prudente mais améliorée pour l'EBITDA ajusté et le bénéfice par action (BPA) de l'année 2024.
Les hôpitaux de Select Medical's Critical Illness Recovery ont connu une croissance significative de 51 % de l'EBITDA sectoriel, grâce à un indice de case mix plus élevé et à une baisse de 6 % des salaires, traitements et avantages sociaux (SWB). Cette solide performance a permis d'atténuer les inquiétudes concernant l'impact de l'augmentation substantielle par Medicare du seuil de perte fixe pour les cas aberrants à coût élevé.
Les hôpitaux de réadaptation (IRF) de la société ont également apporté une contribution positive, avec une croissance de 30 % de l'EBITDA ajusté. À la lumière de ces résultats, Select Medical a ajusté ses prévisions pour l'EBITDA ajusté total et le BPA, en resserrant et en augmentant légèrement les fourchettes.
Le modèle révisé de l'année fiscale 2024 par Benchmark intègre une partie de la progression du premier trimestre et ajoute un conservatisme supplémentaire pour le reste de l'année. Le nouvel objectif de cours de 42 dollars reflète en grande partie l'amélioration des perspectives et l'anticipation de la scission de Concentra prévue plus tard dans l'année. Benchmark suggère que l'évaluation de la somme des parties de Select Medical pourrait dépasser 50 $, en tenant compte des fourchettes d'évaluation potentielles de Concentra.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro indiquent que Select Medical Holdings (NYSE:SEM) se négocie actuellement à un ratio C/B de 14,92, avec un léger ajustement au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024 à 15,21. Cette valorisation intervient alors que la croissance du chiffre d'affaires de la société affiche une augmentation saine de 6,08% au cours de la même période, et une croissance encore plus impressionnante du chiffre d'affaires trimestriel de 7,44% pour le 1er trimestre 2024. En outre, l'engagement de Select Medical en faveur de la rentabilité se reflète dans sa solide marge bénéficiaire brute de 20,13 % et une croissance de l'EBITDA de 27,38 % au cours des douze derniers mois.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que si l'action se négocie près de son plus haut de 52 semaines, avec un prix à 93,85% du pic, elle affiche également un rendement significatif au cours de la semaine dernière avec une augmentation de 12,29%. Cela s'ajoute à un rendement élevé de 20,33 % au cours des trois derniers mois. Les analystes ont noté que la société devrait être rentable cette année et qu'elle l'a déjà été au cours des douze derniers mois. Compte tenu de ces facteurs, les investisseurs peuvent trouver la position actuelle de Select Medical attrayante, surtout si l'on considère la solide performance financière de la société et le spin-off de Concentra à venir.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.