Jeudi, Benchmark a réduit son objectif de prix pour J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) à 200 $ contre 215 $, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement fait suite au récent rapport sur les bénéfices de J.B. Hunt, qui n'a pas été à la hauteur des attentes de FactSet et de Benchmark. La société a déclaré un BPA GAAP de 1,22 $, soit nettement moins que les 1,50 $ anticipés par FactSet et les 1,61 $ anticipés par Benchmark. Le manque à gagner a été attribué à un bénéfice d'exploitation plus faible que prévu dans tous les segments de l'entreprise.
La demande de capacité intermodale de J.B. Hunt n'a pas atteint les prévisions de la société, qui a dû faire face à la concurrence des prix des transporteurs de lots complets, en particulier dans l'est des États-Unis. Malgré les prévisions d'une augmentation de 4,9 % du volume intermodal total, les chiffres réels sont restés stagnants. En outre, le revenu intermodal par chargement a diminué de 9,2 %, continuant à être affecté par les tarifs compétitifs des transporteurs de lots complets (TL).
L'entreprise de transport supporte actuellement des coûts supplémentaires qui s'élèvent à environ 100 millions de dollars et qui ne correspondent pas au volume d'activité actuel. Cette stratégie a conduit à une pression significative sur les marges. Benchmark a exprimé des inquiétudes quant à la capacité de J.B. Hunt à absorber ces coûts si l'offre excédentaire de transport de lots complets persiste. Toutefois, le cabinet d'analystes prévoit que la configuration des services intermodaux en 2024 pourrait être plus favorable que l'année précédente, ce qui suggère que l'action pourrait devenir plus attrayante à mesure que les volumes s'améliorent et qu'ils entraînent potentiellement une meilleure tarification.
À la lumière des résultats décevants du premier trimestre et d'une reprise plus lente que prévu, Benchmark a révisé ses prévisions financières pour J.B. Hunt. L'entreprise a abaissé ses estimations pour le deuxième trimestre 2024, l'ensemble de l'année 2024 et l'ensemble de l'année 2025. Malgré la réduction de l'objectif de prix et des estimations de bénéfices, Benchmark maintient une perspective positive sur le titre pour l'avenir.
Perspectives InvestingPro
Alors que J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) traverse une période difficile, mise en évidence par la révision de l'objectif de cours de Benchmark, les mesures en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 17,37 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 23,86, qui s'ajuste à 26,39 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024. Malgré une baisse des revenus de 13,82% au cours de la même période, J.B. Hunt maintient une marge bénéficiaire brute de 18,67%, ce qui indique un niveau de résilience de la rentabilité.
Voici deux conseils d'InvestingPro qui pourraient s'avérer particulièrement pertinents pour les investisseurs dans ce contexte : J.B. Hunt a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement à l'égard du rendement pour les actionnaires, même lorsque les temps sont durs, et l'action se négocie actuellement près de son creux de 52 semaines, ce qui peut représenter une occasion d'achat pour ceux qui croient aux données fondamentales à long terme de l'entreprise. Notamment, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, comme en témoignent les BPA de base et dilués positifs des douze derniers mois. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir les performances et les perspectives d'avenir de J.B. Hunt, 16 autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/JBHT. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.