NEW YORK - AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE:MITT), une société de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les prêts hypothécaires résidentiels, a annoncé le prix d'une offre publique de 65 millions de dollars de billets de premier rang à 9,500 % échéant en 2029. L'offre devrait être clôturée le 15 mai 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
La société a l'intention d'inscrire les obligations de premier rang à la cote du New York Stock Exchange sous le symbole "MITP" et prévoit de commencer les négociations dans les 30 jours suivant l'émission si la demande est approuvée. Egan-Jones Ratings Company, une agence de notation indépendante, a attribué la note BBB- aux obligations.
AG Mortgage prévoit d'allouer le produit net de cette offre aux fonctions générales de l'entreprise. Il pourrait s'agir d'acquérir des investissements résidentiels et des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (Agency RMBS), conformément aux lignes directrices de la société en matière d'investissement, et de s'assurer qu'elle conserve son statut de FPI et son exemption de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Une partie du produit pourrait être affectée aux besoins en fonds de roulement, ce qui pourrait couvrir le remboursement des dettes existantes, telles qu'une partie des obligations de premier rang convertibles à 6,75 % échéant en 2024, qui sont remboursables au gré de la société après le 15 juin 2024.
Les billets de premier rang, qui sont des obligations non garanties d'AG Mortgage, paieront des intérêts trimestriels à partir du 15 août 2024, avec une date d'échéance au 15 mai 2029. La société peut racheter les obligations, en partie ou en totalité, à sa discrétion à partir du 15 mai 2026.
Les co-chefs de file de l'offre sont Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. et Piper Sandler & Co. L'offre est réalisée dans le cadre de la déclaration d'enregistrement préalable effective de la société déposée auprès de la Securities and Exchange Commission.
Cette annonce s'inscrit dans la stratégie de la société qui consiste à gérer un portefeuille diversifié et ajusté au risque d'actifs liés aux prêts hypothécaires résidentiels sur le marché hypothécaire américain. AG Mortgage Investment Trust, Inc. est géré par AG REIT Management, LLC, une filiale d'Angelo, Gordon & Co, L.P., qui fait partie de la plateforme TPG.
Perspectives InvestingPro
Le Fonds de placement hypothécaire AG, Inc. (NYSE:MITT) a récemment suscité l'intérêt des investisseurs, en particulier à la suite de l'annonce d'une offre publique de billets de premier rang. Pour fournir un contexte supplémentaire, InvestingPro a mis en évidence certaines mesures et perspectives clés qui pourraient être précieuses pour les investisseurs compte tenu de la situation financière actuelle de la société et de sa performance sur le marché.
L'un des conseils remarquables d'InvestingPro est le rendement significatif de la société au cours de la semaine dernière, avec une augmentation de 19,72 % du rendement total du cours, ce qui peut refléter le sentiment positif des investisseurs à l'égard des mouvements stratégiques de la société. En outre, le ratio C/B de la société se situe à 3,59, ce qui suggère que l'action se négocie à un faible multiple de bénéfices par rapport à ses pairs.
D'après les données d'InvestingPro, il est évident que AG Mortgage Investment Trust a une capitalisation boursière de 198,95 millions USD, ce qui indique sa taille au sein du secteur des FPI hypothécaires résidentiels. La société se targue également d'une solide marge bénéficiaire brute de 85,23% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui pourrait être le signe d'opérations efficaces et d'un fort pouvoir de fixation des prix. En outre, le rendement du dividende est particulièrement remarquable, à 10,59%, ce qui est significatif pour les investisseurs à la recherche de revenus et peut contribuer à l'attrait de la société en tant qu'investissement.
Les personnes intéressées par des perspectives analytiques plus approfondies peuvent consulter d'autres Conseils InvestingPro sur la page dédiée à AG Mortgage Investment Trust à l'adresse https://www.investing.com/pro/MITT. Par exemple, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives et ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, deux éléments qui peuvent être considérés comme des indicateurs de stabilité financière et de fiabilité pour les investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.