Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
SAGESS - Parmi les opérations à venir, la société française Sagess figure en bonne place, selon nos informations. Il s’agirait pour la société de stockage de produits pétroliers d’émettre une souche obligataire d’une taille de 500 millions à un milliard d’euros et d’une durée de sept ans. Une seconde opération pourrait avoir lieu en parallèle, l’emprunt arrivant ici à échéance en 2034. Créée en 1988, à l'initiative de plusieurs opérateurs pétroliers, la Sagess a pour objet de constituer et conserver des stocks stratégiques d’hydrocarbures pour la France.
CESKE DRAHY - Le plus important opérateur ferroviaire en République tchèque cherche de son côté à lever pour l’équivalent de 500 millions d’euros de nouvelles obligations. Un montant à rembourser au plus tard dans sept ans. Les autres conditions du nouvel emprunt « vert » (« Green bonds ») de Ceske Drahy doivent encore être déterminées. On sait toutefois que Moody’s attribue un rating « Baa2 » (Investment grade) à l’emprunt dont les fonds serviront, notamment, à financer les besoins en capitaux de ces 18 à 24 prochains mois.
UBISOFT (EPA:UBIP) - L’entreprise d’édition et de distribution de jeux vidéo devrait pour sa part se financer à plus court terme puisqu’un emprunt d’une durée de quatre ans est annoncé. La taille attendue est de 500 millions « maximum », indique Bloomberg. Le but de l’opération est assez clair : refinancer la dette existante de 500 millions d’euros arrivant à échéance le 30 janvier 2023 et rémunérée par un coupon de 1,289%.
MANPOWERGROUP - Selon Bloomberg, Manpowergroup pourrait lever 300 millions d’euros sur le marché de la dette, pour une durée de 5 ans. La société n’est autre que l’une des plus grandes sociétés de recrutement au monde avec le suisse Adecco (SIX:ADEN) et le néerlandais Randstad.
JAB HOLDING - La société holding JAB Holding a mandaté plusieurs institutions bancaires pour lever des fonds. Le montant évoqué est de 500 millions d’euros au maximum. La durée serait de 10 ans. Les nouvelles obligations auront le statut de "sustainability linked bonds" (SLB), c’est-à-dire des obligations dont les caractéristiques (le montant du coupon par exemple) varient en fonction de la réalisation (ou pas) d’objectifs de durabilité prédéterminés. Le conglomérat allemand JAB Holding détient des participations majoritaires dans une série d’entreprises comme Keurig Dr Pepper (boissons), JDE Peet's (café et thé), Krispy Kreme Donut (beignets) ou encore Panera Brands (chaîne américaine de boulangeries et de cafés), pour ne citer qu’elles.