Air France KLM (PARIS:AIRFxb) travaille actuellement avec les banques en vue d’émettre le premier emprunt perpétuel de son histoire. Nous en savons désormais un peu plus sur cette émission.
Selon des sources bancaires, la compagnie aérienne tablerait sur une levée de dette de minimum 300 millions d’euros. L’obligation perpétuelle devrait être remboursable dans cinq ans et offrirait un coupon fixe jusqu’au premier call de l’ordre de 6,50%.
L’émission pourrait être bouclée d’ici la fin de la semaine.
Selon le site d'informations financières Global Capital, les fonds levés seront alloués au remboursement d'un emprunt obligataire convertible. Cet emprunt avait été émis en 2009 et arrivera à échéance le 1er avril prochain. Il porte un coupon de 4,97%. Les obligations ne seront donc pas converties en actions comme le permettait le prospectus d'émission.
Pour rappel, Air France-KLM ne bénéficie d’aucun rating de la part des grandes agences de notation que sont Fitch, Moody’s et Standard & Poor’s.
Pour rester dans le secteur aérien, Deutsche Lufthansa AG (XETRA:LHAG) est également sur le point de lancer un emprunt obligataire perpétuel. Les roadshows entre investisseurs se tiennent ces lundi et mardi. L’émission d’une obligation en euros devrait suivre dans la foulée.