Le troisième plus gros consortium mondial de l’industrie du disque après Universal Music et Sony (T:6758) Music, l’américain Warner Music Group a emprunté avec succès 250 millions d’euros sur le marché primaire, à rembourser au plus tard dans 8 ans.
L’obligation d’une maturité égale au 15 octobre 2026 et d’un coupon de 3,625% est disponible dans les premiers échanges sur le marché secondaire à 100,62%, correspondant à un rendement de 3,49%. Sa coupure est de 100.000 euros en nominal.
Bon à savoir : l’émetteur dispose de la faculté de racheter son emprunt par anticipation en 2021, 2022 et 2023, à un prix de respectivement 101,813%, 100,906% et 100% du nominal.
Le rating est « Ba3 » chez Moody’ et «B+ » chez Standard & Poor’s. « Notre note reflète la position de troisième groupe mondial, sa forte diversification géographique, avec des activités dans cinquante pays, son portefeuille large et bien diversifié d’enregistrement et de compositions à travers de multiples genres, toutefois atténué par une part de marché plus petite par rapport à des concurrents significativement plus grands », explique S&P.
Les nouveaux titres ont été émis par WMG Acquisition Corp., une structure entièrement aux mains du groupe de musique et dédiée à l’acquisition de l’allemand EMP Merchandising, un site de vente en ligne de produits dérivés liés à la musique. Les fonds levés serviront d’ailleurs à financer cet achat, et dans une moindre mesure à réduire l’encours d’un emprunt arrivant à échéance en 2024.
WMG a produit/produit des artistes comme Coldplay, David Guetta, Deep Purple, Madonna, Prince, Ray Charles…
Avec sa large liste de nouvelles stars et d’artistes légendaires, Warner Music Group (WMG) abrite une collection des plus célèbres labels du secteur de la musique ainsi que Warner/Chappell Music, l'un des principaux éditeurs de musique au monde, avec un catalogue de plus d'un million de copyrights.
La compagnie américaine a réalisé un chiffre d’affaires de 5,45 milliards de dollars à l’issue de son dernier exercice fiscal (2017), dont plus d’un tiers issu du digital. Son bénéfice a été de 162 millions. Ses derniers résultats trimestriels sont disponibles via ce lien URL.