Les inquiétudes se renforcent en Chine et au Japon. Les deuxième et troisième puissances économiques mondiales accentuent une nouvelle fois la baisse globale des indices boursiers. Le ministre chinois du commerce a annoncé ce matin qu’une baisse des exportations n’était pas à exclure dans les prochains mois, malgré la triple dévaluation du yuan la semaine dernière. Côté japonais, le déficit de la balance commerciale dévoilé ce matin a de quoi inquiéter, également : -268,1 milliards de yens pour le seul mois de juillet, là où le consensus tablait sur un recul de -56,6 milliards (précédent résultat, pour juin : -69 milliards). Décryptage.
A suivre tout au long de cette séance explosive !
La nervosité est de plus en plus forte sur les places asiatiques. L’indice composite de la Bourse de Shanghai perdant jusqu’à 5% de sa valeur ce matin, lors des échanges les plus violents, avant de fortement réduire ses pertes à l’approche de la clôture. Mais surtout, les opérateurs boursiers sont désormais en attente des chiffres de l’inflation américaine et du compte-rendu du FOMC. Les attentes restent immenses autour d’un possible relèvement des taux US en septembre. Malgré ces publications à venir, les indices boursiers occidentaux continuent d’être influencés, essentiellement (et au moment de l’écriture de cette analyse) par les informations asiatiques. Nous travaillerons donc avec nos clients, en Live Trading, sur le même biais boursier qu’hier mais au travers d’un point de confluence fixé à 11 825 points sur l’indice allemand.
Côté européen, le Bundestag doit valider aujourd’hui le troisième plan d’aide international dédié à la Grèce. Le rôle du FMI, toujours indéfini pour le moment, joue également un rôle déstabilisateur sur les marchés financiers. Le vote des députés allemands ne devrait pas poser de problème, mais Angela Merkel pourrait tout de même être confrontée à « un début de rébellion parmi les députés de son propre parti » selon Les Echos et Reuters. Le contexte du jour est donc particulièrement chargé et très violemment baissier pour les valeurs considérées comme spéculatives. Tant sur l’or que sur l’indice allemand, nous renforçons ce matin notre trame diffusée ces derniers jours.
Néanmoins, nous vous invitons à la prudence dès 19h aujourd’hui dans la mesure où le compte-rendu du FOMC (qui sera diffusé une heure plus tard) risque de provoquer une forte volatilité sur les marchés. Nous reviendrons sur cet appel à la prudence via nos deux séances quotidiennes, en particulier en cherchant à être liquide durant la séance de Live Trading de cet après-midi, afin d’esquiver cette source de danger sur les marchés financiers. Enfin, toujours dans ce registre prudent, il conviendra à nouveau de surveiller les propos relayés par Traders Talk en ce qui concerne le dossier grec.