Le spécialiste français des surgelés vient d’émettre un nouvel emprunt senior non sécurisé à 7 ans, offrant un coupon de 5,5% et d’une taille de 310 millions d’euros.
Emise au pair, l’obligation est orientée en légère hausse dans les premiers échanges sur le marché secondaire, à 100,45%, ramenant le rendement annuel à 5,42%.
La coupure de négociation du titre noté B- par Standard & Poor’s, dans la catégorie spéculative, a été fixée à 100.000 euros en nominal.
A noter que l’émetteur, Picard BondCo, filiale du groupe, s’est réservé le droit de rembourser anticipativement l’obligation, avec notamment un premier call dans 3 ans, à 102,75%.
L’entreprise a parallèlement émis une obligation sécurisée à taux variable et d'une durée de 6 ans, proposant un coupon calculé sur base du taux Euribor à trois mois augmenté d’une prime de 3%.
D’une taille de 1,19 milliard d’euros, l’emprunt sécurisé noté B+ par S&P, dans la catégorie spéculative, est disponible à un 100,38%.
L’obligation, émise cette fois par Picard Groupe SAS, est disponible dès 100.000 euros d’investissement et dispose également de possibilités de remboursement anticipé.
Les fonds levés par ces obligations serviront en un versement de dividende de 110 millions d’euros ainsi qu’au refinancement de certaines dettes.
Quelques mots sur Picard Surgelés
Picard Surgelés est une entreprise française détenue à hauteur de 51% par la société financière britannique Lion Capital, actionnaire également des marques Findus, Hema et Alain Afflelou, et de 49% par le groupe suisse de boulangerie industrielle Aryzta.
Installé en Belgique depuis 2012, le groupe affirme disposer de plus de 900 magasins en France et en ouvrir 35 nouveaux par an.
Picard, qui ne publie pas publiquement ses résultats financiers, affiche sur son site Internet un chiffre d’affaires annuel de 1,2 milliard d’euros et annonce proposer une gamme de produits s’élevant à 1.100 articles.