Graincorp Ltd (ASX :GNC), une importante société d'agrobusiness et de transformation, a publié sur reported des résultats semestriels exceptionnels pour la période se terminant le 31 mars 2023. L'entreprise a enregistré un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 383 millions de dollars et un bénéfice net après impôts (NPAT) de 200 millions de dollars - deux augmentations significatives par rapport aux chiffres de l'année précédente.
Examinons de plus près les fondamentaux de l'entreprise à l'aide des outils d'InvestingPro.
Que fait l'entreprise ?
GrainCorp est une entreprise agroalimentaire diversifiée basée en Australie, qui exerce des activités de stockage et de logistique, de commercialisation et de transformation des céréales et des huiles. Elle se concentre sur quatre céréales principales : le blé, l'orge, le canola et le sorgho. La société a deux segments : Agribusiness, qui vend et distribue des céréales et des huiles dans plus de 50 pays et exploite sept terminaux d'importation/exportation en vrac dans l'est de l'Australie et quatre silos à grains ; et Processing, qui produit et distribue de l'huile comestible en Australie et en Nouvelle-Zélande par le biais de deux usines de trituration de graines oléagineuses et de deux installations de traitement et de raffinage.
Commençons par examiner l'historique des états financiers à l'aide des outils d'InvestingPro. Cela nous permet d'obtenir plusieurs informations utiles.
Source : InvestingPro
Suite à l'augmentation des revenus au cours de l'exercice précédent, les performances solides et continues des divisions agro-industrielles et de transformation de GrainCorp, ainsi qu'une excellente exécution opérationnelle combinée à de solides marges de la chaîne d'approvisionnement ont contribué à ces résultats exceptionnels.
La société a également bénéficié de la forte demande de céréales et d'oléagineux australiens au cours de cette période, en raison d'une troisième récolte exceptionnelle consécutive sur la côte est de l'Australie. GrainCorp a continué à se concentrer sur l'amélioration de l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement tout au long de cette période.
Source : InvestingPro
À la lumière de ces réalisations, GrainCorp a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'exercice 23, tant pour l'EBITDA (500 à 560 millions de dollars) que pour le NPAT (220 à 260 millions de dollars).
Source : InvestingPro
GrainCorp a également annoncé son intention d'augmenter sa capacité de trituration en Australie à la suite des bons résultats financiers enregistrés ces derniers mois. Cette décision a été influencée par l'augmentation de l'efficacité plutôt que par la capacité seule ; ils ont écrasé un volume impressionnant de 256 000 tonnes au cours de la première moitié de l'année fiscale par rapport au chiffre de l'année dernière qui était d'un peu plus de 232 000 tonnes.
Le PDG Robert Spurway a expliqué que l'augmentation de la capacité de broyage permettrait de répondre à la forte demande du marché dans tous les secteurs de la production alimentaire, tout en soutenant les efforts de l'Australie en matière d'énergie renouvelable à long terme.
Estimation de la juste valeur
Actuellement, l'action se négocie à 7,71 dollars australiens, ce qui indique une valeur nettement sous-évaluée par rapport à la juste valeur de 10,08 dollars australiens. L'estimation de la juste valeur est basée sur 10 modèles mathématiques différents, disponibles sur InvestingPro.
Source : InvestingPro
La solide situation financière de GrainCorp lui a permis d'explorer des opportunités de croissance stratégique dans les secteurs des protéines alternatives, du numérique et de l'agrotechnique, de la nutrition animale et des services aux producteurs. Cette solide position financière permet également à l'entreprise d'offrir une grande flexibilité à l'avenir.
L'analyse a été réalisée à l'aide d'InvestingPro. Accédez à l'outil en cliquant sur l'image.
Trouvez toutes les informations dont vous avez besoin sur InvestingPro !
Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué à partir de multiples points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.