Augmentation de capital et émission d’un nouvel emprunt au programme pour Nyrstar. Les fonds levés (600 millions d’euros) seront consacrés notamment au refinancement de la dette du groupe, via une offre de rachat portant sur ses obligations 2015 et 2016.
L’augmentation de capital porterait sur 250 millions d’euros et le nouvel emprunt obligataire sur 350 millions d’euros. Ce dernier arrivera à maturité en 2019 et sera proposé aux investisseurs par coupure de 100.000 euros.
L'obligation sera émise par Nyrstar Netherlands (Holdings) BV, filiale garantie par Nyrstar NV. Nous n’avons pas encore d’information sur le montant du coupon de cette nouvelle obligation.
Offre de rachat sur les obligations 2015 et 2016
Les fonds récoltés permettront à Nyrstar de procéder à une offre publique de rachat des obligations 5,50% 09/04/2015 et jusqu'à 100 millions d'euros des obligations 5,375% 11/05/2016.
Roland Junck, l'administrateur délégué de Nyrstar (BRU:NYR), a indiqué que "la réalisation de ces opérations devrait améliorer de manière significative la flexibilité et la position financières de Nyrstar".
Notons que les porteurs obligataires résidents belges favorables à cette offre devront s’acquitter du précompte mobilier qui entre en vigueur dans le cadre des remboursements anticipés. Le précompte n'est en revanche pas d'application en cas de vente sur le marché secondaire, les plus values en obligations n'étant pas taxées en Belgique. L'obligation à échéance 2015 se négocie actuellement à 101,50% du nominal. L'emprunt à échéance 2016 se traite pour sa part au-dessus des 102%.
Ce plan de refinancement semble satisfaire les investisseurs, l'action grimpait jusqu'à 9% en début de matinée.