Le plan d'aide à l'Espagne profite fortement aux marchés

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Vendredi soir, Wall Street a clôturé dans le vert : le Nasdaq Composite a gagné 0,97%, le Dow Jones 0,75% et le S&P500 0,81%. Après plusieurs séances de baisse, les indices ont réussi à effectuer un rebond technique malgré tous les troubles en Europe. Les contrats futures des indices américains sont orientés à la hausse ce matin suite à l’annonce d’un « plan de sauvetage » espagnol. Alors que la tension sur les marchés s’accroit à mesure que les élections grecques s’approchent, ce plan redonne de l’espoir et surtout rassurent les investisseurs. Par ailleurs la spéculation sur un future QE3 de la FED profite aussi aux marchés. Les opérateurs espèrent davantage de soutien de la part des banques centrales et s’attendent même à une action coordonnées de ces dernières.

En Asie, les places boursières ont débuté la semaine en forte hausse. En effet, les statistiques macro-économiques sont ressorties bien meilleures qu’attendu par les marchés. La croissance en Chine a ralenti le trimestre dernier mais les opérateurs estiment que le gouvernement prendra les mesures nécessaires pour faire repartir fortement l’économie. Les exportations en Chine ont grimpé de 15,3% en mai, battant toutes les estimations des analystes. Les importations ont quant à elles avancé de 12,7% contre une estimation de 5,5%. L’annonce du plan d’aide en Europe annoncé samedi soir a fait brièvement revenir la confiance en Asie. Dans ce contexte, le Nikkei225 a gagné 1,96% et le Hang Seng 2,50%.

Enfin en Europe, les indices étaient orientés à la hausse : ce matin, le contrat future du CAC40 gagnait 2,20% et celui du DAX30 2,60% grâce à l’annonce d’une aide massive aux banques espagnoles. En effet les ministres des finances de la zone euro ont décidé de débloquer une aide d’environ 100 milliards d’euros pour les banques les plus exposées au secteur immobilier en crise. Le prêt sera fourni à la fois par le FESF et le MES et sera injectée directement dans le fonds public espagnol d’aide au secteur bancaire. Cette mesure devrait réduire l’aversion au risque sur les marchés, pourtant les investisseurs resteront sur leur garde tant que les élections grecques ne seront pas passées.

Forex:
L’euro est en nette hausse face au billet vert et s’échange autour des 1,2635$ contre 1,2510$ vendredi soir. La monnaie unique bénéficie de la volonté de l’Eurogroupe de débloquer une aide de 100 milliards d’euros pour la recapitalisation des banques espagnoles. C’est un soulagement pour les marchés qui attendaient avec impatience que l’Espagne demande de l’aide. La réponse de l’Eurogroupe a été rapide, ce qui a constitué un catalyseur haussier pour la monnaie européenne. En effet, cela montre que l’Europe est capable de se mettre d’accord et d’agir vite. Cependant, les investisseurs continueront à regarder attentivement l’évolution des taux à 10 ans espagnols qui restent à des niveaux élevés à plus de 6%. Par ailleurs, d’autres éléments positifs en provenance d’Asie contribuent à l’optimisme de ce début de semaine. Le PIB japonais est ressorti en hausse de 1,2% pour le premier trimestre confirmant que le Japon est sur le chemin de la croissance avec un taux annuel de 4,7%. Ensuite, c’est le niveau de l’inflation en Chine qui est ressorti en baisse à 3% contre 3,4% justifiant ainsi la baisse des taux chinois. Dans ce contexte, la devise des dix-sept gagne du terrain face à l’ensemble de ses contreparties. L’euro s’échange autour des 100,52 yens, des 0,8121£ et des 1,2649 dollar australien. Sur le NYBOT, le Dollar Index recule et cote 81,85  points contre 82,28 vendredi soir. La paire AUD/USD dit « aussie » bénéficie des bonnes nouvelles en provenance de la Chine et du Japon et se rapproche de sa parité à 0,9977$. La paire USD/CAD dit « loonie » perd du terrain et se négocie aux alentours des 1,0209 dollar canadien. Enfin, la paire USD/JPY s’échange aux encablure des 79,56 yens.

Matières premières:
Le marché des matières premières reprenait des couleurs ce lundi matin porté par les marchés asiatiques. En effet, ceux-ci ont ouvert en nette hausse, rassurés par l’aide attribuée à l’Espagne. Samedi, le gouvernement espagnol a accepté un prêt de 100 milliards d’euros de la zone euro pour sauver ses banques. Mais les opérateurs soulignent aussi que la prochaine étape pour l'avenir de la zone euro se déroulera dimanche, avec les élections en Grèce, cruciales pour le maintien de ce pays au sein de la zone, la prudence reste donc de mise. Les prix du pétrole ont affiché leur hausse la plus forte depuis cinq mois, après avoir été affaiblis par les malheurs de l’Europe, un accroissement de l'offre, une augmentation des stocks et les menaces d'un affaiblissement de la demande mondiale.

Le baril de Crude gagnait ce matin 2.03% et s’échangeait à $86.01 tandis que celui de Brent avançait de 1.62% à $101.38. Concernant les métaux précieux, la situation était la même. L’or augmentait de 0.28% à $1598.40 l’once comme l’argent qui prenait 1.53% à $28.85. Le blé était en hausse de 0.20% à $6.30 et le maïs avançait de 0.04% à $5.98.