Cet article a été écrit exclusivement pour Investing.com
Après s'être fait remarquer en 2017 à la suite d'une ascension fulgurante, la classe d'actifs des cryptomonnaies a perdu un peu de son lustre jusqu'à la fin de 2020. Le Bitcoin, leader de ce marché, représente environ 63,6 % de la capitalisation boursière totale de la classe d'actifs. Ethereum, la seconde plus importante cryptomonnaie, représente environ 15,2 %.
Fin 2017, l'un des facteurs qui a poussé le prix de Bitcoin à dépasser pour la première fois le niveau de 20 000 dollars a été l'introduction des contrats à terme sur les bourses de Chicago. Or, le 8 février, le Chicago Mercantile Exchange prévoit de lancer des contrats à terme sur l'Ether en dollars, ce qui pourrait faire monter en flèche le prix de l’ETH.
Ethereum : une monnaie numérique de premier plan
La capitalisation totale des plus de 8 300 cryptomonnaies qui existent actuellement a récemment dépassé le sommet de fin 2017 et s'élevait à plus de 930 milliards de dollars à la fin de la semaine dernière. En attendant, un trillion de dollars n'est plus ce qu'il était, car une poignée d'entreprises technologiques ont une capitalisation boursière supérieure à ce niveau. Au 22 janvier, la capitalisation boursière d'Apple Inc (NASDAQ:AAPL) s'élevait à 2,34 billions de dollars, soit plus du double de celle de l'ensemble de la classe d'actifs des devises numériques.
Source : Investing.com
Comme le montre le graphique, Ethereum est le deuxième jeton numérique en importance, avec un plafond de marché actuel d'environ 147,33 milliards de dollars. La capitalisation boursière d'Ethereum est supérieure de plus de 50 milliards de dollars à celle des huit autres jetons du top 10.
Mouvement explosif dans l'Ether depuis décembre
En mars 2020, lorsque le Bitcoin, d'autres jetons et au final toutes les classes d'actifs ont atteint leur niveau le plus bas sous le poids de la pandémie mondiale, Ethereum est tombé à 113,58 dollars par jeton. Fin novembre, le prix est remonté à 602,39 dollars. En décembre et janvier, le prix a explosé à la hausse.
Source : CoinMarketCap
Le graphique illustre la hausse du prix d'Ethereum jusqu'à un sommet de 1 391,01 $ le 19 janvier. Il se négocie actuellement à 1 290 dollars au moment de la rédaction du présent rapport, soit un niveau proche du sommet. En attendant, le mouvement le plus significatif pour cette monnaie numérique pourrait se profiler à l'horizon.
Les contrats à terme du CME du 8 février pourraient pousser les prix à des niveaux encore plus élevés
Fin 2017, les contrats à terme de Bitcoin ont commencé à être négociés. L'introduction a fait monter le prix du BTC dans la stratosphère et a fait passer pour la première fois le prix à plus de 20 000 dollars. L’histoire pourrait donc se répéter dans quelques jours avec l’Ethereum.
Le Chicago Mercantile Exchange est le premier marché de produits dérivés au monde. Le CME attend l'approbation réglementaire pour inscrire les contrats à terme d'Ethereum à la cote le 8 février 2021. La question de la réglementation est probablement sans objet, car la bourse cote actuellement un contrat Bitcoin réglementé.
Source : CQG
Le graphique ci-dessus montre le pic initial du prix de Bitcoin à la fin de 2017, au moment où la CME a coté son contrat à terme. De plus, le volume et l'intérêt ouvert pour le contrat à terme Bitcoin ont augmenté, créant ainsi des liquidités pour les produits dérivés basés sur la principale devise numérique. Chaque contrat à terme CME Bitcoin contient cinq Bitcoins. À la fin de 2020, une moyenne de 42 800 Bitcoins changeait de mains sur la bourse chaque jour. Au début de 2021, l'explosion des prix qui a porté le Bitcoin à un sommet de 42 730 $ a augmenté son volume.
Un contrat CME Ethereum, le 8 février, augmentera la liquidité et offrira aux participants du marché une autre façon d’investir sur cette cryptomonnaie.
Nous pourrions voir le prix d'Ethereum connaître une évolution similaire à celle de Bitcoin fin 2017, car les contrats à terme CME offrent une autre option à ceux qui cherchent à participer au marché sans détenir la monnaie dans des portefeuilles ou des plateformes d'échange non réglementées.
Ethereum est la blockchain la plus utilisée
Ethereum est une la blockchain modulaire décentralisée et open-source avec une fonctionnalité de contrat intelligent. L'Ether est la cryptomonnaie native de la plate-forme. Ethereum est le réseau ; l'éther est l'instrument utilisé pour alimenter les réseaux en énergie. Par conséquent, c'est l'éther et non Ethereum qui est le jeton que les acheteurs et les vendeurs s'échangent.
Alors que l'éther est la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière par rapport à Bitcoin, Ethereum est la blockchain la plus utilisée. Il y a 18,8 millions de bitcoins en circulation, contre 114,373 millions pour l'éther. Le bitcoin n'est qu'une monnaie ; Ethereum est une technologie de grand livre que les entreprises utilisent pour créer de nouveaux programmes.
Bitcoin et Ethereum fonctionnent sur la technologie blockchain, mais celle d'Ethereum est plus robuste. L'éther est la monnaie utilisée par Ethereum. Le bitcoin est actuellement considéré comme la cryptomonnaie la plus largement acceptée, mais les contrats à terme d'Ethereum sont susceptibles d'accroître le profil de l'éther.
L’Ethereum, meilleur pari que le Bitcoin actuellement ?
Les futures Bitcoin ont été la première étape. Ceux d'Ethereum sont la deuxième, car le marché arrive à maturité et se développe. Il est probable que nous verrons davantage de devises numériques dans l'arène des futures après que le marché aura digéré le nouveau contrat au début du mois prochain.
En attendant, la prochaine évolution sera les produits ETF et ETN qui augmenteront le marché adressable de la classe d'actifs. Avec plus de 8 300 jetons, et de nouveaux qui arrivent sur le marché chaque jour, les opportunités potentielles pour les traders et les investisseurs augmenteront avec le marché.
L'échange de jetons entre les cryptos deviendra une activité commerciale active pour les professionnels et les participants novices au marché. Chaque jeton a une histoire et un but, qui conduiront aux activités d'arbitrage, de spéculation et de couverture qui ont lieu actuellement sur le marché massif des devises.
Une pierre d'achoppement importante pourrait être le renforcement de la surveillance et de la réglementation des gouvernements qui considèrent cette classe d'actifs comme un défi à leur contrôle de la masse monétaire mondiale. Le risque d'ingérence des gouvernements dans la classe d'actifs des devises numériques qui rejette essentiellement le contrôle gouvernemental augmentera probablement avec la taille du marché de la classe d'actifs.
Le prochain événement important pour les monnaies numériques est le 8 février, lorsque le CME lancera son contrat Ethereum. Si l'histoire se répète, attendez-vous à ce que le prix du jeton d'éther continue à monter en flèche. Les contrats à terme constituent une nouvelle arène qui élargit son marché potentiel.