Déjà disponible sur le marché secondaire, la nouvelle obligation Volkswagen d’une durée de huit ans reste proche du pair. Il y a moyen de l’acheter à 99,9% du nominal, correspondant à un rendement de 3,39%.
Profitant, comme de nombreux autres émetteurs depuis quelques jours, d’une fenêtre de tir favorable sur le marché primaire obligataire, le constructeur aux douze marques a collecté 2,15 milliards d’euros ventilés sur trois échéances: 6 avril 2023, 2025 et 2028 et des coupons respectifs de 2,5%; 3% et 3,375%. Ces obligations qui ont intégré notre sélection sont à chaque fois disponibles par coupures de 1.000 euros.
Les obligations ont été émises par Volkswagen (DE:VOWG_p) Financial Services, une structure du constructeur allemand éponyme. Présente dans 51 pays, elle est l’entité regroupant tous les services financiers du groupe Volkswagen dans le monde. Elle revendique la place de 1er fournisseur de services financiers automobiles en Europe et de deuxième dans le monde.
Quant à Volkswagen il a retrouvé sa position de premier constructeur mondial l’année dernière, à la place de l’Alliance Renault-Nissan-Mitsubishi. Selon des chiffres compilés par l’Agence France Presse (AFP), le constructeur allemand a écoulé 10,97 millions de véhicules en 2019 (+1,3%), contre seulement 10,16 millions pour l’attelage franco-japonais (-5,6%).
Sur base des dernières données annuelles disponibles, il a réalisé un chiffre d’affaires de 252,6 milliards d’euros en 2019 (+7,1% sur un an) et un résultat opérationnel de 16,9 milliards (+21,8%).
Pour mémoire, le groupe de Wolfsburg qui est comme les autres acteurs du secteur impacté par la crise du coronavirus commercialise des véhicules destinés à un large public, allant de l’entrée de gamme (Seat) au très haut de gamme (Bugatti, Lamborghini…) en passant par le moyen de gamme (Skoda, Volkswagen). Acteur majeur dans les poids lourds (Man, Scania…), le géant allemand vend également des motos de la marque Ducati.