Au Japon, l'inflation des prix à la consommation a légèrement reculé de 3.7% à 3.6% en glissement annuel en juin. Hors alimentation et énergie, les prix ont augmenté de 3.3% a/a (contre 3.4% précédemment). A Tokyo, l'IPC brut a décéléré de 3.0% à 2.8% a/a en juin. Hors alimentation et énergie, il a progressé de 2.0% à 2.1%. Les cross JPY ont peu évolué à Tokyo. La Banque du Japon avait anticipé et communiqué sur le ralentissement actuel des prix, aussi le rapport sur l'inflation n'a-t-il pas suscité de spéculations autour d'une stimulation monétaire additionnelle. L'USD/JPY a atteint 101.83. Les offres dans la zone 101.80/102.07 (sommet de la tendance baissière de juin-juillet et MM50j-200j) continuent de plafonner le potentiel haussier. Les stops sont partagés au-dessus des 102.00. L'EUR/JPY reste confiné dans une fourchette étroite. La dynamique de tendance est légèrement baissière. Les bids au-dessus de 136.23 (plus bas 2014) fournissent toujours un soutien. D'autres demandes sont présentes sur 135.80 (base du canal de tendance baissière de février-juillet).
L'amélioration significative des PMI préliminaires de juillet a poussé l'euro à la hausse dans la deuxième moitié de la semaine. L'EUR/USD s'est vu plafonné à 1.3485 hier, le biais général demeurant nettement négatif. Nous restons vendeurs sur rebond. Des offres liées aux options sont placées sous 1.3450 pour activation avant la clôture hebdomadaire.
Le GBP/USD accentue sa correction. Le cross s'est replié à 1.6967 à New York hier. Les offres d'options à 1.7000/25 ont intensifié les pressions vendeuses dans cette zone. Les indicateurs techniques négatifs à court terme suggère une poursuite de l'affaiblissement, avec une première ligne de support placée à 1.6923/64 (plus bas du 18 juin / MM50j). A moyen terme, le cross se maintient sans peine dans son canal de tendance haussière ytd (1.6894/1.7367). L'EUR/GBP a progressé à 0.79396. Les offres avant la MM21j restent intactes. Nous restons vendeurs sur rebond tant que les résistances à 0.79385/0.79664 (MM21j aujourd'hui et sommet de la tendance baissière de juin-juillet) tiennent bon.
En Nouvelle-Zélande, le kiwi consolide après son affaiblissement post-RBNZ. Le NZD/USD a reflué à 0.8561 cette nuit. De nouvelles offres ont freiné le potentiel haussier avant 0.8600. Le dollar néo-zélandais restant une monnaie de carry trading attractive, son repli actuel devrait attirer des acheteurs sur repli à l'approche des 0.8546 (base de la tendance haussière ytd). Le marché reste sur du long net. A Tokyo, le NZD/JPY s'est repris au-dessus des 87.000. Le cross devrait revenir vers le nuage journalier d'Ichimoku (87.578/87.732).
Les rendements des obligations d'Etat US à 10 ans ont testé les 2.52% après l'annonce d'une vive baisse des inscriptions au chômage sur la semaine close le 19 juillet. Dans un entretien avec CNBC, Le président Obama a déclaré que la priorité donnée par la Fed à la réduction du chômage avait été appropriée, tandis que les taux bas avaient probablement stimulé les marchés actions. L'indice DXY continue de gagner du terrain sur ses plus hauts niveaux en un mois. Nous suivrons de près la publication des commandes de biens durables avant la clôture hebdomadaire.
Le calendrier économique de ce vendredi comprend la confiance des consommateurs allemands GfK (août), l'IPP espagnol m/m et a/a (juin), la balance commerciale, les prêts aux ménages a/a et les ventes de détail m/m et a/a (juin) en Suède, l'indice IFO du climat des affaires, la perception des conditions actuelles et les attentes (juillet) en Allemagne, la masse monétaire M3 a/a (juin) de la zone euro, le PIB t/t et a/a (préliminaire T2) et l'indice des services (mai) au Royaume-Uni, les commandes de biens durables (juin) aux Etats-Unis, l'évolution du chômage et le nombre total de demandeurs d'emploi (juin) en France.