Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
Après une phase de rebond amorcée au mois de juillet et concrétisée par une hausse de +21%, le titre Engie (EPA:ENGIE) semble marquer le pas. Gilles Leclerc nous démontre pourquoi une consolidation est maintenant probable pour l’action.
Dans un précédent article daté de mi-juillet – du 11 pour être tout à fait précis – nous avions détecté un point d’achat sur Engie, avec pour collatéral une divergence haussière de l’indicateur de tendance MACD (cf. flèche vert fluo du graphe ci-dessous).
Le signal a été validé, suivi d’une hausse en ligne droite.
Franchement je n’aurais pas parié sur une hausse aussi brutale et aussi rapide, surtout sans avoir au moins une ou deux consolidations intermédiaires afin de « laisser respirer le marché ».
Ceci dit, on retrouve Engie une vingtaine de % plus haut – et j’ai bien peur que les signaux qui sont apparus ne militent maintenant pour une consolidation.
Les signaux d’un ralentissement
Les vagues d’impulsion de l’indicateur MACD sont arrivées à un niveau d’extension jamais dépassé depuis début 2021 (le rectangle gris horizontal).
…Et vous voyez ce qui se passe quand la vague d’extension s’y retourne à la baisse (voir flèches orange).
Voilà – pas besoin d’en rajouter. Comme ce signal vient une fois de plus de se valider (pastille orange) vous comprendrez mon extrême prudence en la matière… un départ en consolidation est donc maintenant très probable.
Pour compléter, graphiquement, un axe qui a été à tour de rôle support et résistance (l’oblique rouge) a été travaillé très précisément par les « grosses mains » – qui visiblement y arbitrent leurs positions, soit pour relancer à la hausse, soit au contraire pour les alléger (cf. les petites flèches blanches).
Et comme les prix viennent tout juste de le tester une nouvelle fois (pastille orange sur les prix) et que le signal MACD s’est validé en fin de semaine…je dirais qu’il est maintenant sans doute plus sage d’aller traîner ses guêtres ailleurs…
Sur une vue très court terme (voir Engie en unité de temps 1 heure ci-dessous), on voit bien le ralentissement de la hausse dans un canal dont le support est maintenant en danger.
Quand pourrons-nous revenir sur la valeur ?
Alors – on ne peut jamais prévoir l’avenir, mais si je devais racheter la position, ce serait aux alentours des 11,7€, soit un support graphique et un retracement de 50 % de la précédente vague de hausse.
Mais Engie rejoindra-t-elle ce niveau ou pas ?
Fausse question à ne surtout jamais se poser : on ne peut pas prévoir l’avenir.
Par contre, avec quelques principes d’analyse graphique et technique, on voit apparaître des points d’achat et des points de vente qui statistiquement vous permettent d’optimiser les trades.
Bref si l’action y retourne (et que nous avons un signal technique pour valider un début de rebond) je ne manquerai pas de refaire une analyse / plan de trade que je partagerai avec vous dans ces colonnes.
Et si l’action n’y retourne pas ? Je vous proposerai d’aller faire vos emplettes ailleurs …en attendant qu’une autre configuration apparaisse.
Bonne semaine à tous et soyez prudents.
PS : Jerome Powell a soudainement réveillé les « bears » lors de son allocution de vendredi dernier. Bizarre, il n’a pourtant rien annoncé de nouveau ou que le marché ne sache déjà. Alors attention à la suite qui en sera donnée dans les jours à venir.
Gilles