Le pétrole brut WTI est en baisse pour la deuxième journée consécutive après des rapports selon lesquels le Koweït et l'Arabie Saoudite sont proches d'un accord pour relancer la production dans la zone neutre partagée le long de leur frontière qui a été inexploitée depuis quatre ans.
Pour les traders, cela signifie que jusqu'à 500 000 barils supplémentaires par jour pourraient arriver sur le marché - sans compter la prise en compte de cette nouvelle réalité.
L'analyse technique des graphiques peut aider à déterminer la prochaine direction.
Le prix recule depuis le haut d'un canal ascendant depuis le creux du 3 octobre. La dynamique du modèle repose sur un équilibre entre l'offre et la demande qui, en fin de compte, convient que les prix devraient augmenter. Lorsque le pétrole atteint le bas du canal, la demande entre en jeu, propulsant les prix vers le haut du canal, et l'offre prend alors le relais, poussant les prix vers le bas du canal.
Ces forces - l'offre et la demande - ne sont pas nécessairement dirigées par des investisseurs différents. Le même négociant pourrait contribuer à la demande au bas du canal, puis prendre un profit lorsqu'il atteint le sommet du modèle, se joignant ainsi à l'offre du marché.
Cela dit, l'impulsion du mouvement est présumée être dans la direction de la tendance - et celle-ci est à la hausse, comme l'atteste le fait qu'il s'agit d'un canal ascendant. Cela signifie que les échanges à contre-courant comportent toujours le risque d'être frappés de plein fouet, si les replis intermédiaires des prix sont moins profonds que prévu, et que la tendance de fond reprend ses droits plus tôt ou plus vigoureusement que prévu.
Pour cette raison, les traders plus conservateurs préfèrent attendent un mouvement de retour complet vers le bas du canal ou des preuves d'une rupture du canal, en utilisant le haut du canal cassé comme un support probable.
Mais il y a plus de preuves sur le graphique. La moyenne mobile 50 jours grimpe vers la moyenne mobile 200 jours pour un potentiel " golden cross ", ce qui serait considéré comme un signal haussier, bien qu’il faille avouer que les qualités prédictives des signaux de croisements de moyennes mobiles ont été diminuées par le fait que les prix ont évolué latéralement depuis le " death cross " du mois de juillet. Le MACD est sur son niveau le plus suracheté depuis le mois de mai et se courbe vers le bas, préparant un signal de vente probable. Le RSI a fourni une divergence négative, lorsqu'il est tombé sous sa série de sommets depuis octobre, alors que le prix est toujours au-dessus du sommet du 6 décembre.
Nous anticipons dans ce conteste un recul vers 57 $, peut-être 58 $, bien que nous serions plus à l'aise avec un tel avis baissier en cas de clôture sous le sommet de 59,85 $ du 6 décembre, ce qui constituerait également une clôture sous le chiffre rond psychologique de 60$.
Stratégies de trading
Les traders conservateurs devraient attendre des signes de soutien en bas du canal ou, en cas d'explosion, en haut du canal, pour une position acheteuse, dans le sens de la tendance haussière à moyen terme.
Les traders modérés peuvent vendre à court terme en cas de clôture en dessous de 59,85 $.
Les traders agressifs peuvent vendre à découvert dès à présent, à condition qu'ils comprennent les risques et qu'ils aient choisi un stop qui permettent un rapport risque-rendement intéressant.
Exemple de prise de position à la vente
Entrée : 61$
Stop-Loss : 62$
Risque : 1$
Objectif : 58$
Récompense : 3$
Rapport risque/rendement : 1:3