Pour certains retraités, la technologie est une zone interdite en raison de la nature volatile du secteur et de son incapacité à fournir des flux de trésorerie sous forme de dividendes.
Mais la pandémie de COVID-19 a prouvé qu'il est important d'avoir une certaine exposition à ce segment vital de notre économie, même pour ceux qui investissent pour leur retraite. Lorsque les fermetures, les couvre-feux et les ordres de rester à la maison ont eu un impact négatif sur les revenus des entreprises traditionnelles, les entreprises technologiques ont prospéré en offrant une connectivité et des services qui ont permis de maintenir la vie moderne - à la fois les activités personnelles et professionnelles.
Nous avons analysé ci-dessous Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) et International Business Machines (NYSE:IBM), deux géants du matériel informatique qui versent des dividendes réguliers avec des rendements raisonnables, afin de déterminer quelle action est la mieux adaptée à un portefeuille de retraite à long terme.
1. Cisco
Parmi les géants de la technologie, Cisco ne suscite pas beaucoup d'enthousiasme. Le plus grand fabricant mondial de routeurs et de commutateurs domine un marché cyclique, en se concentrant sur les produits matériels à faible marge. Mais cela va changer radicalement au cours des quatre prochaines années. Le pilier de la Silicon Valley est en train de se transformer en un fournisseur de services de réseau fournis sur l'internet ainsi qu'en un vendeur de logiciels.
Les revenus tirés des abonnements représenteront 50 % des recettes totales de Cisco d'ici l'exercice 2025, a déclaré la société aux analystes en septembre. Dans le cadre de cette initiative, l'entreprise réorganise ses catégories de produits existantes, en les alignant plus étroitement sur les besoins des clients.
Dans le dernier rapport sur les résultats, Cisco a repositionné son portefeuille pour refléter la nouvelle direction prise par son directeur général, Chuck Robbins, pour accélérer la croissance. La structure remaniée comprend l'unité Networks, Internet for the Future, qui englobe les réseaux optiques et les produits liés à la 5G, et Hybrid Work, qui comprend Webex et d'autres outils de collaboration.
Outre la croissance, Cisco est également un payeur de dividendes fiable. Bien qu'il ne soit pas encore considéré comme un aristocrate, étant donné qu'il ne verse un dividende que depuis 12 ans, Cisco a néanmoins augmenté son versement chaque année, ce qui en fait une option intéressante pour ceux qui recherchent un revenu croissant.
Avec un rendement annuel actuel d'environ 3 %, les investisseurs reçoivent un versement trimestriel de 0,37 $ par action. Avec un ratio de distribution gérable de 55 %, il est possible d'augmenter le dividende à l'avenir, à mesure que les marges s'améliorent.
2. IBM
Contrairement à Cisco, IBM est un pari de redressement plus complexe. L'entreprise, âgée de 109 ans, s'est efforcée de relancer sa croissance et d'être compétitive dans un environnement où elle a été laissée loin derrière. La principale raison de cette contre-performance au cours de la dernière décennie : elle a perdu sa pertinence dans un monde technologique en pleine mutation, ne parvenant pas à innover, perdant ainsi du terrain face aux nouveaux entrants.
Mais cette faiblesse pourrait offrir un bon point d'entrée aux investisseurs à long terme, ce qui permettrait également aux parties prenantes potentielles de profiter du rendement attractif du dividende de la société - actuellement de 5,56 % par an - qui s'accompagne d'un historique solide de distribution de liquidités.
IBM, dont le siège est à New York, a récemment procédé à une scission qui a séparé ses activités à croissance plus lente de ses services en nuage à marge élevée, un marché où Amazon (NASDAQ:AMZN) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) ont une avance considérable.
Pour percer dans cette arène hautement concurrentielle, le PDG d'IBM, Arvind Krishna, a réorganisé les divisions de l'entreprise autour d'une stratégie de cloud hybride, qui permet aux clients de stocker des données dans des serveurs privés et sur plusieurs clouds publics. La société prévoit de terminer l'année 2021 en position de délivrer une croissance à un chiffre dans la moyenne des revenus et un flux de trésorerie disponible d'environ 35 milliards de dollars en 2022-24.
L'action verse actuellement un dividende trimestriel de 1,64 $ par action, soit un rendement de plus de 5 %, ce qui en fait l'une des actions les plus rentables parmi les valeurs sûres.
Faut-il acheter l'action Cisco ou l'action IBM ?
Cisco et IBM sont, selon nous, des actions à dividendes sûres pour les investisseurs prudents qui cherchent à constituer des flux de trésorerie pour leur retraite. Les deux sociétés prennent des mesures pour se transformer en entreprises de services à forte marge. Cette évolution a rendu leurs actions attrayantes pour les investisseurs axés sur la croissance et les revenus.