1 Action à Acheter et 1 Action à Fuir Absolument pour la semaine du 3 juillet

Les actions de Wall Street se sont redressées vendredi pour conclure une semaine, un mois et un trimestre riches en action, les signes de ralentissement de l'inflation ayant renforcé l'espoir que la Réserve fédérale se rapproche de la fin de son cycle de relèvement des taux d'intérêt.

Au cours de la semaine, l'indice des valeurs vedettes Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2 %, l'indice de référence S&P 500 a grimpé de 2,3 %, tandis que l'indice des valeurs technologiques Nasdaq Composite a progressé de 2,2 %.

Les actions américaines ont également enregistré des gains importants au mois de juin. Le Dow Jones a gagné 4,6 %, le S&P a fait un bond de 6,5 %, ce qui représente sa plus forte hausse mensuelle depuis octobre, tandis que le Nasdaq a progressé de 6,6 %.

Au deuxième trimestre, le Dow Jones a progressé de 3,4 % pour un troisième trimestre gagnant, le S&P 500 a ajouté 8,3 % pour sa plus forte progression trimestrielle depuis le quatrième trimestre 2021, tandis que le Nasdaq a fait un bond de 12,8 %.

Enfin, au premier semestre 2023, le Nasdaq a grimpé de 31,7 %, son meilleur début d'année depuis 1983, tandis que le S&P 500 a fait un bond de 15,9 %, son meilleur premier semestre depuis 2019. Le Dow Jones, qui compte 30 valeurs, affiche une hausse modeste de 3,8 %.

La semaine à venir, qui sera écourtée par les vacances - les marchés boursiers américains fermeront tôt à 13h00 ET lundi et resteront fermés mardi pour la fête de l'Indépendance du 4 juillet - sera probablement encore une fois riche en événements.

Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur l'emploi américain de vendredi. Selon Investing.com, la masse salariale non agricole devrait augmenter de 200 000 en juin, tandis que le taux de chômage devrait rester stable à 3,7 %.

L'Institute for Supply Management (ISM) publiera son indice de l'enquête sur l'industrie manufacturière lundi, suivi de l'ISM PMI du secteur des services jeudi.

Par ailleurs, la publication des minutes de la Fed mercredi sera également suivie de près afin d'obtenir des indices sur les perspectives de la politique monétaire avant la réunion du FOMC de juillet.

Actuellement, les marchés financiers évaluent à 86,8 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion du 26 juillet, selon l'Outil de surveillance du taux de la Fed Investing.com.

Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait continuer à baisser.

N'oubliez pas, cependant, que mon calendrier ne couvre que la semaine à venir, du 3 au 7 juillet.

Action à acheter : JPMorgan Chase

Je m'attends à ce que les actions de JPMorgan Chase (NYSE :JPM) surperforment au cours de la semaine à venir, avec à l'horizon une rupture potentielle vers un nouveau plus haut de 52 semaines, alors que la plus grande banque américaine a annoncé son intention d'augmenter son dividende trimestriel après avoir passé le test de résistance annuel de la Réserve Fédérale.

Le géant des services financiers a déclaré tard vendredi qu'il prévoyait d'augmenter le dividende trimestriel de ses actions ordinaires à 1,05 $ par action à partir du troisième trimestre de 2023, soit une hausse de 5 % par rapport au dividende actuel de 1,00 $ par action.

Elle a également déclaré qu'elle continuerait à racheter des actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions existant, précédemment approuvé par son conseil d'administration.

"Nous continuons à maintenir un bilan de forteresse avec des niveaux de capital élevés et des liquidités solides", a déclaré le PDG Jamie Dimon dans le communiqué de vendredi, qui a été publié après la clôture du marché.

"Nous continuerons à utiliser notre capital pour investir et développer nos activités leaders sur le marché afin de soutenir les clients et les communautés à travers le monde, de verser un dividende durable et de restituer tout excédent de capital restant à nos actionnaires", a poursuivi M. Dimon.

L'action JPM a clôturé la séance de vendredi à 145,44 dollars, son plus haut niveau depuis 16 mois, ce qui ne s'était pas vu depuis février 2022. Aux niveaux actuels, le prêteur new-yorkais a une capitalisation boursière de 425 milliards de dollars, ce qui lui confère le statut de banque la plus précieuse au monde.

Depuis le début de l'année, les actions sont en hausse de 8,4 %, ce qui est nettement supérieur aux performances des autres banques du secteur, telles que Bank of America (NYSE :BAC) (-13,4 %), Wells Fargo (NYSE :WFC) (+3,4 %), Morgan Stanley (NYSE :MS) (+0,5 %), Goldman Sachs (NYSE :GS) (-6,1 %), et Citigroup (NYSE :C) (+1,8 %).

JPMorgan devrait présenter ses résultats du deuxième trimestre le vendredi 14 juillet, les analystes et les investisseurs se montrant de plus en plus optimistes à l'égard du géant du Dow Jones.

Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 11 fois au cours des 90 derniers jours, contre aucune révision à la baisse.

Le consensus prévoit un bénéfice par action de 3,75 dollars, en hausse de 35,9 % d'une année sur l'autre. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 27 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 39 milliards de dollars, reflétant une forte croissance dans ses principaux secteurs d'activité.

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Actions à vendre : Levi Strauss

Je pense que l'action Levi's (NYSE :LEVI) va connaître une semaine difficile, car l'entreprise de vêtements en denim en difficulté va dégager des bénéfices décevants à mon avis et fournir des perspectives faibles en raison de l'environnement économique difficile qui a pesé sur la demande pour ses vêtements.

Les résultats financiers de Levi's pour le deuxième trimestre sont attendus après la cloche de clôture le jeudi 6 juillet à 16h10 ET.

Soulignant plusieurs vents contraires à court terme auxquels Levi's est confronté dans le contexte macroéconomique actuel, une enquête InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un pessimisme croissant avant le rapport, les analystes ayant réduit leurs estimations de BPA dix fois au cours des 90 derniers jours, par rapport à zéro révision à la hausse.

Les négociations d'options impliquent une fluctuation de 9 % pour les actions LEVI après la chute de la mise à jour. Levi's a plongé de 16 % après la publication de ses derniers résultats le 6 avril.

Le consensus s'attend à ce que le fabricant de jeans déclare un bénéfice de 0,03 $ par action au deuxième trimestre, ce qui représente une chute de 90 % par rapport au bénéfice par action de 0,29 $ de l'année précédente, alors qu'il est aux prises avec des coûts d'exploitation plus élevés.

Si cela se confirme, il s'agirait du bénéfice trimestriel le plus bas de Levi's depuis le deuxième trimestre 2020, lorsque les fermetures liées au coronavirus ont fait des ravages dans l'économie mondiale.

Entre-temps, le chiffre d'affaires devrait chuter d'environ 10 % en glissement annuel pour s'établir à 1,33 milliard de dollars, l'entreprise ayant été contrainte d'offrir des remises et des promotions plus importantes que prévu dans un contexte de demande incertaine.

Cela m'amène à penser que la direction de Levi's adoptera un ton prudent dans ses prévisions afin de refléter la baisse des marges d'exploitation et les pressions accrues sur les coûts dans le cadre de ses efforts continus pour éliminer les stocks invendus de ses rayons.

L'action LEVI - qui a chuté à son plus bas niveau en trois ans, à 12,80 dollars, le 25 mai - a terminé à 14,43 dollars vendredi. Aux niveaux actuels, la société basée à San Francisco a une capitalisation boursière d'environ 5,7 milliards de dollars.

Les actions sont en baisse de 7 % depuis le début de l'année, ce qui représente une performance largement inférieure à celle de l'ensemble du marché sur la même période.

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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ ).Je suis également long sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.