- Les minutes de la Fed, les résultats d'entreprises, Thanksgiving/Black Friday seront au centre de l'attention cette semaine.
- Nvidia est à acheter car on s'attend à un nouveau trimestre en hausse.
- Deere est à vendre si les prévisions sont décevantes.
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Les trois principaux indices de Wall Street ont clôturé en légère hausse vendredi, signant ainsi leur troisième semaine consécutive de hausse, les investisseurs restant convaincus que les taux d'intérêt américains ont atteint leur maximum et qu'ils pourraient même baisser l'année prochaine.
Au cours de la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,9 %, l'indice S&P 500 a grimpé de 2,2 % et l'indice technologique Nasdaq Composite a fait un bond de 2,4 %.
Les actions se sont envolées ce mois-ci, le Nasdaq progressant de 9,9 % en raison des signes de ralentissement de l'inflation qui ont alimenté l'espoir que la Réserve fédérale avait fini de relever ses taux d'intérêt.
Avec les vacances de Thanksgiving qui approchent à grands pas, Wall Street aura une semaine d'échanges écourtée. Le marché boursier restera fermé le jour de Thanksgiving - jeudi - et fermera plus tôt à 13 heures (heure de l'Est) vendredi.
Toutefois, une série complète de données économiques sera publiée dans les jours précédents, les investisseurs continuant à évaluer les plans de taux de la Fed pour les mois à venir.
En ce qui concerne le calendrier économique, le plus important sera le procès-verbal de la réunion de novembre du FOMC de la Réserve fédérale.
Entre-temps, la dernière grande semaine de la saison des rapports verra les bénéfices du poids lourd du marché NvidiaLes résultats de la dernière grande semaine de la saison des rapports seront présentés par le poids lourd du marché, Lowe's (NYSE :LOW), Best Buy (NYSE :BBY), Kohl's (NYSE :KSS), Nordstrom (NYSE :JWN) et Dick's Sporting Goods (NYSE :DKS), ainsi que par plusieurs détaillants.
Parmi les autres entreprises notables, citons DeereZoom Video (NASDAQ :ZM), Autodesk (NASDAQ :ADSK) et Baidu (NASDAQ :BIDU).
Quelle que soit la direction que prendra le marché la semaine prochaine, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que mon horizon temporel ne concerne que la semaine à venir, du lundi 20 novembre au vendredi 24 novembre.
Actions à acheter : Nvidia
Je m'attends à ce que Nvidia (NASDAQ :NVDA) poursuive sa progression cette semaine, avec comme point culminant un nouveau pic historique, alors que le géant de la technologie s'apprête à publier un nouveau rapport de résultats trimestriels en hausse et en progression, dans un contexte de demande croissante pour ses puces d'intelligence artificielle.
Nvidia devrait publier ses résultats pour le troisième trimestre après la clôture du marché américain, le mardi 21 novembre, et devrait à nouveau pulvériser son record de ventes, les perspectives de croissance dans le domaine de l'intelligence artificielle restant fortes.
Une conférence téléphonique avec le PDG Jensen Huang est prévue à 17 heures (heure de l'Est).
Les acteurs du marché s'attendent à une fluctuation importante des actions NVDA après la publication, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 8 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont augmenté d'environ 3 % après la publication de ses derniers résultats à la fin du mois d'août.
Comme on pouvait s'y attendre, une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un optimisme croissant avant l'impression, dans le contexte du passage rapide à l'informatique accélérée et à l'IA générative.
Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 38 fois au cours des trois derniers mois, contre zéro révision à la baisse. Entre-temps, 50 des 53 analystes couvrant NVDA ont une note équivalente à Achat sur le titre.
Le consensus s'attend à ce que Nvidia affiche des bénéfices de 3,39 $ par action au troisième trimestre, soit un bond de 485 % par rapport au BPA de 0,58 $ de l'année précédente. Si c'est effectivement le cas, il s'agirait du trimestre le plus rentable de l' histoire de Nvidia en 30 ans.
Dans le même temps, les revenus devraient monter en flèche de 172 % en glissement annuel pour atteindre 16,11 milliards de dollars, le leader technologique bénéficiant d'une demande accrue pour ses puces d'IA A100 et H100, qui sont devenues un standard dans le développement de l'IA.
À ce titre, je pense que le directeur général Jensen Huang fournira des prévisions de bénéfices et de ventes supérieures aux attentes pour le trimestre en cours et au-delà, car l'entreprise basée à Santa Clara reste bien positionnée pour prospérer dans l'environnement actuel.
Les principaux sujets susceptibles d'être abordés seront des détails supplémentaires sur les revenus des services d'IA et l'impact des contrôles d'exportation plus stricts en Chine, ainsi qu'une mise à jour de la chaîne d'approvisionnement des centres de données.
L'action NVDA a terminé la séance de vendredi à 492,98 $, juste en dessous de son record de 502,66 $ atteint le 24 août. Au niveau actuel, la capitalisation boursière de Nvidia s'élève à 1 200 milliards de dollars, ce qui en fait la cinquième société la plus précieuse de la bourse américaine.
Les actions sont en hausse de 237 % en 2023, ce qui fait de Nvidia l'action S&P 500 la plus performante de l'année, grâce à l'engouement pour l'intelligence artificielle.
Actions à vendre : Deere
Je pense que l'action Deere (NYSE :DE) connaîtra une semaine difficile, car les derniers résultats et les perspectives du fabricant d'équipements agricoles et de machines lourdes seront décevants en raison des tendances à la baisse de la demande dans l'industrie et des perspectives fondamentales incertaines.
Le rapport du quatrième trimestre fiscal de Deere est attendu avant la cloche d'ouverture de mercredi et les résultats sont susceptibles d'être affectés par les signes de ralentissement de la demande mondiale de machines dans un contexte économique difficile.
D'après les mouvements sur le marché des options, les traders prévoient une variation d'environ 5 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action DE à la suite de la publication. Les actions ont chuté de près de 7 % après la publication du rapport du deuxième trimestre fiscal à la mi-août.
Il convient de noter que huit des 18 analystes interrogés par InvestingPro ont réduit leurs estimations de bénéfices dans les 90 jours précédant la publication, Wall Street étant devenu prudent quant aux perspectives du fabricant de tracteurs.
Deere devrait gagner 7,46 dollars par action pour son quatrième trimestre fiscal, ce qui est pratiquement inchangé par rapport au BPA de 7,44 dollars de la même période de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait diminuer de 4,8 % par an pour atteindre 13,66 milliards de dollars, en raison du ralentissement de la demande pour sa large gamme d'équipements agricoles, miniers et de construction, dans un contexte d'inquiétude quant à la santé de l'économie mondiale.
Deere a déclaré un bénéfice de 10,20 dollars par action pour un chiffre d'affaires de 15,8 milliards de dollars au troisième trimestre fiscal 2023.
À l'avenir, je prévois que le géant de l'agriculture décevra les investisseurs avec ses prévisions, étant donné les perspectives incertaines pour les ventes de machines agricoles et minières dans une économie qui ralentit.
L'action DE a clôturé à 384,15 dollars vendredi, ce qui représente une valorisation de 110,6 milliards de dollars pour le fabricant d'équipements lourds basé à Moline, dans l'Illinois.
À moins de deux mois de l'échéance de 2023, les actions Deere ont baissé de 10,4 % depuis le début de l'année et sont inférieures de près de 15 % à leur sommet de 450 dollars atteint en juillet.
Les actions ont été mises sous pression en raison des inquiétudes des investisseurs concernant les perspectives des industries agricoles et minières, dans un contexte de craintes renouvelées à l'égard de l'économie mondiale.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ ).Je suis également long sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.