- L'inflation IPC, les ventes au détail, les prix à la production et d'autres bénéfices seront au centre de l'attention cette semaine.
Oracle est à acheter si les bénéfices et les prévisions sont solides.
Dollar Generalest à vendre en cas de résultats décevants et de perspectives attendues.
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Les actions américaines ont terminé en baisse vendredi pour clôturer une semaine mouvementée, le rallye monstre de Nvidia s'étant essoufflé, ce qui a pesé sur d'autres entreprises de puces liées à l'IA.
Les S&P 500 et Nasdaq Composite ont tous deux atteint de nouveaux records en début de séance après que les dernières données sur le marché du travail ont montré que l'économie américaine a créé plus d'emplois que prévu en février, tandis que le taux de chômage a augmenté pour la première fois en quatre mois.
Sur la semaine, l'indice de référence S&P 500 a baissé de 0,3 %, le Nasdaq, à forte composante technologique, a chuté de 1,2 % et l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a perdu 0,9 %.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être une nouvelle fois riche en événements, les investisseurs continuant d'attendre de nouveaux indices sur les perspectives de réductions potentielles des taux d'intérêt.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis pour février, qui devrait montrer que l'IPC annuel global reste stable à 3,1 %.
Source : Investing.com
Les données de l'IPC seront accompagnées de la publication des derniers chiffres des ventes au détail ainsi que d'un rapport sur les prix à la production, ce qui contribuera à compléter le tableau de l'inflation.
Dimanche matin, les marchés financiers considèrent qu'il y a 75 % de chances que la Fed réduise ses taux en juin, selon le baromètre des taux Investing.com.
Ailleurs, parmi les principaux rapports sur les bénéfices à surveiller figurent les mises à jour d'Oracle, d'Adobe (NASDAQ :ADBE), de SentinelOne (NYSE :S) et de Jabil Circuit (NYSE :JBL). Plusieurs entreprises tournées vers la consommation, telles que Ulta Beauty (NASDAQ :ULTA), Dollar General, Dollar Tree (NASDAQ :DLTR), Kohl's (NYSE :KSS) et Dick's Sporting Goods (NYSE :DKS), se rendront également au confessionnal des résultats alors que la saison des rapports du quatrième trimestre de Wall Street touche à sa fin.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être recherché et un autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon calendrier ne couvre que la semaine à venir, du lundi 11 mars au vendredi 15 mars.
Actions à acheter : Oracle
Je m'attends à ce que l'action Oracle (NYSE :ORCL) surperforme cette semaine, car l'entreprise de logiciels et d'informatique dématérialisée devrait enregistrer un nouveau trimestre de forte croissance de son chiffre d'affaires et de son résultat net et présenter des perspectives optimistes grâce à la vigueur générale de son activité d'informatique dématérialisée.
Oracle devrait publier ses résultats du troisième trimestre fiscal après la clôture du marché américain lundi à 16h05 ET.
Les participants au marché s'attendent à une fluctuation importante des actions ORCL après la chute de la mise à jour, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 7 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont chuté d'environ 11 % après la publication de ses derniers résultats à la mi-décembre.
Source : InvestingPro
Wall Street prévoit que le titan de la technologie basé à Austin, au Texas, gagnera 1,38 $ par action pour son troisième trimestre fiscal, soit une amélioration de 13,1 % par rapport à la même période de l'année précédente, en raison de l'impact positif des mesures de réduction des coûts en cours.
Les analystes ont relevé leurs estimations de BPA 12 fois au cours des 90 derniers jours, selon une enquête d'InvestingPro, tandis que 10 des analystes interrogés ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices d'ORCL.
Parallèlement, le chiffre d'affaires d'Oracle devrait augmenter de 7,2 % en glissement annuel pour atteindre 13,29 milliards de dollars, reflétant une forte croissance de ses services cloud et de ses activités d'infrastructure, qui bénéficient d'une demande accrue de la part des entreprises d'IA générative.
À mon avis, la mise à jour d'Oracle concernant la performance de son segment de support de licence surprendra à la hausse pour refléter la demande croissante des grandes entreprises et des agences gouvernementales.
Ainsi, je pense que le PDG d'Oracle, Safra Catz, présentera des perspectives optimistes, car l'activité cloud de l'entreprise technologique est bien positionnée pour bénéficier de la tendance croissante de l'IA et de son partenariat étroit avec Nvidia (NASDAQ :NVDA).
Source : Investing.com
L'action ORCL - qui a atteint un record historique de 127,54 dollars en juin 2023 - a clôturé à 112,45 dollars vendredi. Avec une capitalisation boursière de 309 milliards de dollars, Oracle est l'une des entreprises de logiciels de base de données et d'informatique dématérialisée les plus précieuses au monde.
Depuis le début de l'année, les actions ont augmenté de 6,6 %, soit beaucoup plus que la hausse de 2,1 % enregistrée par le SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE :XSW), qui suit un indice équipondéré de sociétés de logiciels et de services de l'indice S&P 500.
Comme le souligne ProTips, Oracle jouit d'une "bonne" santé financière, grâce à de solides perspectives de bénéfices et de rentabilité. En outre, il convient de noter que la société a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives.
Actions à vendre : Dollar General
Je pense que Dollar General (NYSE :DG) connaîtra une semaine décevante, car le dernier rapport sur les bénéfices et les prévisions du détaillant discount devraient décevoir les investisseurs en raison de l'impact négatif de plusieurs vents contraires sur ses activités.
Les résultats de Dollar General pour le quatrième trimestre, qui couvre la période des fêtes de fin d'année, devraient être publiés avant l'ouverture du marché américain, jeudi à 6h55 (heure française), et on s'attend à ce qu'ils soient affectés par une baisse de la fréquentation de ses magasins, ainsi que par des pressions accrues sur les coûts et une diminution des marges d'exploitation.
Soulignant plusieurs défis à court terme auxquels Dollar General est confronté dans le climat actuel, 10 des 22 analystes interrogés par InvestingPro ont abaissé leurs estimations de bénéfices au cours des trois mois précédant l'impression pour refléter une baisse de 43,6 % par rapport à leurs prévisions de bénéfices initiales.
Sur le marché des options, les traders tablent sur une variation d'environ 8 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action DG à la suite de la publication. Notamment, les actions ont chuté de 5 % pour subir leur sixième réaction négative consécutive à la suite du rapport du troisième trimestre de la société en décembre. 
Source : InvestingPro
Dollar General - qui exploite 20 000 magasins aux États-Unis - devrait afficher un bénéfice par action de 1,73 $ au quatrième trimestre, soit une chute de 41,5 % par rapport au bénéfice par action de 2,96 $ enregistré à la même période l'an dernier, en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait baisser de 4,2 % par an pour atteindre 9,77 milliards de dollars, reflétant la baisse de la demande de marchandises générales et d'articles à marge plus élevée dans le contexte macroéconomique actuel.
Le détaillant est également considéré comme vulnérable à l'impact négatif de la tendance actuelle du vol dans le commerce de détail, ou "démarque inconnue", qui touche l'ensemble du secteur.
Je pense donc que la direction de Dollar General décevra les investisseurs dans ses prévisions pour l'exercice 2024 et qu'elle adoptera un ton prudent dans un contexte de baisse des dépenses de consommation et de diminution des marges d'exploitation.
Source : Investing.com
L'action de Dollar General a terminé la séance de vendredi à 157,42 $, juste en dessous du pic de six mois de la séance précédente, à 159,20 $. Selon les évaluations actuelles, Dollar General a une capitalisation boursière de 34,5 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand magasin à un dollar des États-Unis et l'un des plus grands détaillants à rabais du pays.
Les actions de la chaîne de magasins à prix réduits basée à Goodlettsville, dans le Tennessee, ont connu un début optimiste en 2024, avec une hausse de 15,7 % depuis le début de l'année. En comparaison, le Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE :XLP) a enregistré un gain de 4,3 % au cours de la même période.
Ceci étant dit, l'action DG semble être considérablement surévaluée à l'approche de son rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre, selon les modèles quantitatifs d'InvestingPro.
Son objectif de prix " Juste valeur " est de 134,03 $, ce qui indique une baisse potentielle de -14,9 % par rapport à la valeur de marché actuelle.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR® S&P 500 ETF (NYSE :SPY ) et l'Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ :QQQ ).J'ai également une position longue sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.