Un plongeon des marchés pourrait se déclencher au cours des prochains jours

Investing.com – Après avoir déjà inquiété les marchés avec sa précédente analyse prévoyant un scénario à la Lehman Brothers à court terme sur les marchés, Masanari Takada, analyste macro pour la banque Nomura revient à la charge cette semaine.

Il s'en tient à cette prédiction dans la dernière mise à jour de ses prévisions, soulignant que le sentiment du marché ne montre aucun signe d'amélioration, ce qui l'amène à envisager la possibilité d'une très forte chute des marchés dès cette semaine.

Plus précisément, Takeda a évoqué la possibilité d'une chute pire que ce qui qui avait été observé en décembre l'année dernière, où le Dow Jones avait chuté de plus de 15% entre son pic et son creux mensuel.

« Le marché boursier américain, en particulier, est confronté à son plus grand test de l'année jusqu'à présent », a déclaré Takada dans une note envoyée aux clients de la banque hier.

« La faiblesse du sentiment est sur le point d'inciter les investisseurs axés sur les fondamentaux à vendre en panique et les investisseurs techniques qui suivent les tendances à vendre systématiquement en cours de route ", a-t-il ajouté.

L'opinion de Takada, actuellement la plus pessimiste de tous les analystes de Wall Street, se base sur des données macroéconomiques et quantitatives, y compris les flux provenant des hedge funds et d'autres acteurs du marché, des données qui montrent selon lui que le sentiment est proche du plus bas niveau du cycle actuel.

Cette semaine est également traditionnellement l'une des semaines où les volumes et la liquidité sont au plus bas, ce qui pourrait exagérer les mouvements du marché.

En 2008, l'année où Lehman Brothers a fait faillite, le Dow Jones a chuté de plus de 33 %.

L'effondrement a contribué à catalyser la crise financière et à déclencher la Grande Récession. En mars 2009, l'indice de référence Dow Jones a atteint son plus bas niveau, soit 6 443,27 points.

Takada a souligné que la performance du marché au cours des deux dernières semaines a montré une "étrange ressemblance" avec le comportement du marché en 2008. Les investisseurs techniques, y compris les Commodity Trading Advisors, réduisent déjà leurs positions longues " à un rythme accéléré ", ce qui pourrait exacerber les ventes à l'avenir, a estimé Takada.

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"Si cette étrange ressemblance entre les deux schémas se maintient, le sentiment pourrait bientôt tomber à un niveau jamais vu depuis décembre 2018 ", a-t-il ajouté.