Realty Income et Agree Realty sont de bons REIT : en valent-ils la peine ?
Invezz
Publié le 23/04/2024 07:17
Mis à jour le 23/04/2024 08:00
Realty Income et Agree Realty sont de bons REIT : en valent-ils la peine ?
Les fiducies de placement immobilier (REIT) sont des actifs financiers très populaires, en particulier parmi les investisseurs axés sur le revenu. Avec la plupart des REIT, les investisseurs peuvent générer des rendements nettement plus élevés que dans d’autres secteurs.
Realty Income et Agree Realty sont très populaires/h2
Realty Income (NYSE : O) et Agree Realty (NYSE : ADC) sont souvent considérés comme des redevances par les adeptes des REIT. Il est très rare de trouver un rapport négatif sur ces REIT, en particulier Realty Income.
Un regard sur Yahoo Finance montre que la plupart des analystes de Wall Street ont une vision optimiste des revenus immobiliers. Il s’agit notamment de Mizuho, Stifel, BMO Capital et RBC. L’estimation moyenne du titre est de 60 $, ce qui est supérieur aux 56 $ actuels.
Il en va de même pour Agree Realty, un plus petit REIT avec une capitalisation boursière d’environ 5,6 milliards de dollars. La plupart des analystes, y compris ceux de Truist, Wells Fargo (NYSE:WFC) et Mizuho, ont une évaluation haussière du titre avec un objectif moyen de 65,97 $, ce qui est supérieur aux 56,90 $ actuels.
Realty Income et Agree Realty sont appréciés pour la qualité de leurs actifs et les dividendes élevés versés aux investisseurs. Agree a un rendement de dividende à terme d’environ 5,30 % tandis que Realty Income rapporte environ 5,85 %. Realty Income augmente les dividendes depuis des décennies, ce qui en fait un aristocrate des dividendes.
Les REIT sous-performent toujours le marché/h2
Cependant, la question est de savoir s’il est judicieux d’investir dans Realty Income et Agree Realty. Pour évaluer cela, vous devriez examiner le rendement total plutôt que le rendement du prix. Le rendement total est un chiffre qui examine la performance d’une action ainsi que les dividendes.
Soyons clairs : les performances passées ne sont pas toujours un bon indicateur des performances futures. Néanmoins, cela peut vous aider à évaluer si un actif est bon. En conséquence, la plupart des investisseurs qui réussissent préfèrent allouer leur argent à des actifs qui ont bien performé au fil des ans.
Un examen plus approfondi des performances d’Agree Realty, de Realty Income et de l’iShares Global REIT ETF (REET) montre que leurs performances ont été à la traîne par rapport à celles du marché dans son ensemble sur la plupart des périodes.
Obtenez l’App
Au cours des cinq dernières années, l’ETF S&P 500 (SPY) a enregistré un rendement total de plus de 86 %. Au cours de la même période, Realty Income n’a augmenté que de 1,86 %, tandis qu’Agree Realty et l’ETF REET ont augmenté de 7,91 % et 0,63 %, comme indiqué ci-dessous.
La même tendance s’est produite au cours des trois dernières années puisque le SPY a bondi de 26 % tandis que les trois actifs ont chuté de plus de 8 %. Cette année, l’ETF SPY a bondi de 5,46 % tandis que les trois se sont effondrés de plus de 5,7 %.
Par conséquent, ce qu’il faut retenir de tout cela, c’est que même si les REIT offrent des rendements en dividendes plus élevés, leurs rendements totaux ont tendance à être plus faibles que ceux du marché dans son ensemble. En tant que tel, investir dans un ETF plus large comme le fonds SPDR S&P 500 générera souvent des rendements plus élevés que ceux de ces sociétés.
Cette performance se poursuivra probablement cette année, maintenant que la Réserve fédérale est prête à maintenir un ton plus belliciste que prévu. Cela est dû au fait que l’inflation américaine est restée obstinément plus élevée que prévu.
Cet article est apparu en premier sur Invezz.com France
Auteur:: Invezz
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.