Investir en période de chaos : comment Warren Buffett gère la peur?

Par Laura Sánchez

Investing.com - Les marchés européens - Ibex 35, CAC 40, DAX... - restent pour l'instant dans le vert, en attendant Wall Street qui, après le congé d'hier, affronte une nouvelle semaine où elle tentera de mettre fin à 3 semaines consécutives de baisse.

Alors que de plus en plus d'experts parlent d'une possible récession, d'autres rappellent une fois de plus les recettes pour investir en période de chaos.

Depuis plus de 30 ans, le célèbre investisseur Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), conseille aux investisseurs de ne pas succomber à la peur et de considérer les périodes de panique sur les marchés financiers comme des occasions à saisir.

Ci-dessous, Markets Insider a compilé certaines des citations les plus célèbres de Buffett sur la peur. Nous en avons choisi cinq :

1) "Des épidémies occasionnelles de ces deux maladies super-contagieuses, la peur et la cupidité, se produiront toujours dans la communauté des investisseurs. Le moment de ces épidémies sera imprévisible. Et les aberrations du marché qu'elles engendrent seront tout aussi imprévisibles, en durée et en degré. Nous n'essayons donc jamais d'anticiper l'arrivée ou le départ de l'une ou l'autre maladie. Notre objectif est plus modeste : nous essayons simplement d'avoir peur lorsque les autres sont avides, et de n'être avides que lorsque les autres ont peur" (1986).

2) "Les krachs boursiers peuvent être utiles au véritable investisseur s'il dispose de liquidités lorsque les prix s'éloignent des valeurs" (2013).

Pendant ces périodes effrayantes, vous ne devez jamais oublier deux choses : premièrement, la peur généralisée est votre amie en tant qu'investisseur, car elle sert à faire des achats à bon compte. Deuxièmement, la peur personnelle est votre ennemi. Les investisseurs qui évitent les coûts élevés et inutiles et s'en tiennent simplement à une collection de grandes entreprises américaines financées de manière prudente s'en sortiront presque certainement bien " (2016).

4) "Bien que les marchés soient généralement rationnels, ils font parfois des choses étranges. Pour tirer parti des possibilités offertes, il n'est pas nécessaire d'être très intelligent, d'avoir un diplôme en économie ou de connaître le jargon de Wall Street tel que l'alpha et le bêta. Ce dont les investisseurs ont besoin, c'est de pouvoir ignorer les craintes ou les enthousiasmes de la foule et de se concentrer sur quelques éléments fondamentaux simples. La volonté d'avoir l'air peu imaginatif sur une période prolongée, voire d'avoir l'air idiot, est également essentielle" (2017).

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5. "Certaines personnes sont plus sujettes à la peur que d'autres. C'est comme le virus : il s'attaque à certaines personnes avec beaucoup plus de férocité qu'à d'autres. Certaines personnes peuvent le supporter psychologiquement. Si vous ne pouvez pas, alors vous ne devriez pas posséder d'actions, car vous allez acheter et vendre au mauvais moment" (2020).