Buffett place $216 millions dans Occidental Petroleum, pas de récession ?

Investing.com - Les investisseurs américains sont confrontés à une combinaison épineuse de taux d'intérêt en hausse, d'inflation tenace, de récession imminente et de risque de resserrement du crédit mais Warren Buffett poursuit malgré tout ses achats d'actions. Sa société Berkshire Hathaway a injecté 216 millions de dollars dans Occidental Petroleum au cours des trois derniers jours, comme l'a révélé lundi une déclaration de la SEC.

Le conglomérat de Buffett a acheté près de 3,7 millions d'actions, portant sa participation à près de 212 millions d'actions, soit 23,6 % de la société pétrolière et gazière. Le vote de confiance de Buffett et la hausse des prix de l'énergie ont contribué à faire grimper l'action Occidental de 117 % l'année dernière, ce qui en a fait la meilleure performance de l'année 2022 pour le S&P 500.

Berkshire a recommencé à acheter des actions Occidental il y a quelques semaines, après une interruption de cinq mois. Il est possible qu'il achète en cas de faiblesse, car l'action a chuté de 23 % depuis son sommet d'août pour se négocier autour de 60 dollars à la clôture de lundi. La participation de Berkshire vaut 12,6 milliards de dollars à ce prix.

Au début de l'année dernière, Buffett a fait l'éloge de Vicki Hollub, PDG d'Occidental, pour avoir remboursé les dettes de la société et augmenté les retours aux actionnaires. "Elle dirige l'entreprise de la bonne manière", a-t-il déclaré.

Le spécialiste des combustibles fossiles a également dépensé 3 milliards de dollars en rachats d'actions l'année dernière et a augmenté son dividende trimestriel de 38 %, à 18 cents par action, en février. Il prévoit de commencer à racheter une partie des actions privilégiées de Berkshire l'année prochaine, ce qui devrait permettre de dégager davantage de liquidités à reverser aux actionnaires ordinaires.

Berkshire détient 10 milliards de dollars d'actions privilégiées d'Occidental, qui sont rachetables avec une prime de 10 % et rapportent 800 millions de dollars de dividendes annuels. Il détient également des bons de souscription qu'il peut exercer pour acheter environ 84 millions d'actions ordinaires supplémentaires à un coût fixe de 5 milliards de dollars. Berkshire a reçu les actions privilégiées et les bons de souscription en échange du financement du rachat d'Anadarko (NYSE:APC) Petroleum par Occidental en 2019.

En août, Buffett et son équipe ont obtenu l'approbation des régulateurs pour augmenter leur participation dans Occidental à 50 %, ce qui suggère que d'autres achats d'actions pourraient avoir lieu à l'avenir.

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