Un expert tire la sonnette d'alarme - les banques centrales déclenchent la plus grande crise depuis 1929

Investing.com - Depuis la crise financière mondiale de 2008, l'idée que les gouvernements peuvent surmonter n'importe quelle crise avec l'aide des banques centrales est bien ancrée dans l'esprit des gens. En effet, tout type de problème peut être résolu avec de l'argent, qui peut soi-disant être imprimé à l'infini.

Mais il y a malheureusement un hic. La montagne de dettes, si importante qu'elle ne pourra de toute façon jamais être remboursée, ne cesse d'augmenter. Mais même si la dette n'est pas remboursée, il faut quand même payer les intérêts. Mais plus la charge de la dette est élevée, plus les intérêts doivent être payés par l'argent des contribuables.

On entend alors les politiques dire que ce sera l'héritage des générations suivantes. Une formulation qui fait le bonheur de presque tout le monde, car on se croit à l'abri.

Mais cela signifie que le prochain gouvernement devra déjà faire face aux erreurs financières de ses prédécesseurs et donc des contribuables. Ce ne sont donc pas nos arrière-petits-enfants qui devront manger la soupe, mais nous aussi.

L'Allemagne n'est pas la seule à être confrontée à ce problème d'endettement. Presque tous les pays du monde sont confrontés à ce problème et la solution ne consiste pas simplement à imprimer de l'argent. Car si la dette augmente toujours plus vite, il faut créer toujours plus d'argent, toujours plus vite, ce qui fait grimper l'inflation à des niveaux insoupçonnés.

Cette dérive déclenche des lois basées sur le marché qui ne peuvent pas être contournées. Et lorsque celles-ci se développeront pleinement, nous assisterons en direct à la première dépression inflationniste mondiale, comme Bruce Wilds a qualifié l'effondrement économique imminent.

Wilds fait remarquer que des récessions de courte durée ont régulièrement eu lieu par le passé. Le ralentissement économique qui en a résulté s'est toujours accompagné d'une déflation, raison pour laquelle l'assouplissement de la politique monétaire (baisse des taux d'intérêt) a été un moyen éprouvé de relancer l'économie. Mais cette fois-ci, cela ne devrait pas fonctionner, car les banques centrales ont trop fait tourner la planche à billets et l'inflation ne peut pas être maîtrisée.

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C'est précisément ce qui devrait devenir une triste réalité, comme l'a écrit Jeffrey Tucker. La banque centrale américaine lutte depuis 31 mois contre l'inflation temporaire, mais celle-ci s'élevait encore à 3,2 pour cent vendredi dernier. Tucker s'attend à ce que cette forte inflation se poursuive pendant des années, raison pour laquelle le dollar aura perdu 50 pour cent de sa valeur d'ici les années 2030. La Fed elle-même, avec ses prévisions optimistes, part déjà du principe que l'objectif de 2,0 pour cent ne sera pas atteint avant 2025.

A cela s'ajoute le fait que les interdépendances économiques entre les pays sont plus importantes que jamais dans l'histoire de l'humanité, ce qui rend le système économique très vulnérable aux perturbations, selon Wilds.

Parallèlement, une grande partie du PIB est financée par le budget national. Sans ce soutien toujours plus important, il n'y aurait pas de croissance du PIB. Ce qui est fatal, c'est que l'argent n'est pas investi dans des mesures durables qui mènent à une plus grande productivité, bien au contraire.

Wilds décrit de manière frappante un scénario dans lequel l'État paie quelqu'un pour creuser un trou et le reboucher ensuite. Le PIB s'en trouve certes augmenté, mais il n'en résulte pas une plus grande productivité. La croissance à long terme et une plus grande prospérité deviennent inaccessibles.

L'économie chinoise en est le meilleur exemple. La croissance iconoclaste qu'elle a connue pendant des décennies reposait également sur la construction de villes dans lesquelles personne n'habitait ou de centrales à charbon dont personne n'avait besoin.

Pendant la pandémie, l'économie a été soutenue par des crédits de plusieurs milliers de milliards, tandis que les Américains, avec leurs chèques de relance, n'étaient jamais assez pressés d'acheter de nouvelles marchandises "made in China". Mais ce boom financé par la dette est terminé.

Le Wall Street Journal a rapporté que les taux d'inoccupation des entrepôts reliés aux ports à conteneurs de Los Angeles et Long Beach ont augmenté de plus de 200 pour cent en un an. La raison est simple : la demande diminue parce que les gens n'ont plus d'argent.

Le nombre de personnes qui ne peuvent plus payer les dettes de leurs cartes de crédit à des taux d'intérêt de plus de 20 pour cent augmente . Parallèlement, les salaires ont baissé de -9,1 pour cent en un an, après correction de l'inflation et des impôts.

Et alors que l'économie est en difficulté, Wilds est convaincu que l'inflation est sur le point de repartir à la hausse.

Dans de nombreux secteurs, les salaires minimums sont augmentés et un grand nombre de personnes n'atteindront pas le ralentissement de l'économie. Aux Etats-Unis, selon Wilds, sur près de 150 millions de personnes actives, près de 24 millions travaillent pour le gouvernement. Les prix ne peuvent donc pas baisser comme ils l'ont fait lors de la Grande Dépression de 1929.

Au total, tout cela fait que la politique monétaire moderne détruit le pouvoir d'achat des monnaies. Wilds explique que le dollar a pris l'avantage dans la lutte concurrentielle avec des monnaies comme l'euro ou le yen. Les données de la Banque des règlements internationaux (BRI) montrent que les crédits transfrontaliers en dollars ont considérablement augmenté au cours de la dernière décennie et dépassent les 30 billions de dollars, ce qui soutient mais n'empêche pas la crise.

Les banques centrales et les gouvernements ont créé ensemble une illusion monétaire. Celle-ci nous a fait croire que l'argent empêcherait tout effondrement.

La réalité est cependant que toutes les crises combattues par l'argent n'ont été que reportées. Les déséquilibres créés seront inévitablement corrigés - dans un grand fracas qui nous propulsera dans une toute nouvelle réalité. La perte de la voiture en leasing et les vacances annulées seront rapidement oubliées lorsque l'on regardera dans un réfrigérateur sombre et vide, l'estomac gargouillant.