ACS étudie une contre-offre sur Abertis face à Atlantia

Reuters

Publié le 21/07/2017 11:20

ACS étudie une contre-offre sur Abertis face à Atlantia

MADRID (Reuters) - Le groupe de BTP espagnol ACS a annoncé vendredi envisager de lancer une contre-offre sur Abertis, objet d'une proposition de l'italien Atlantia qui le valorise à plus de 16 milliards d'euros.

Le groupe italien d'infrastructures Atlantia avait soumis en mai une offre sur Abertis de 16,50 euros par action, qui donnerait naissance au numéro un mondial des autoroutes avec des péages sur 14.095 km.

L'information a été initialement rapportée par le journal Expansion vendredi, qui indique qu'ACS travaille à cette offre depuis des semaines et qu'il pourrait lancer son offensive par l'intermédiaire de sa filiale allemande Hochtief.

Un porte-parole de Hochtief a refusé de commenter l'article d'Expansion et a jugé qu'il appartenait à ACS, qui détient 72% de la société, de s'exprimer sur le sujet.

ACS déclare, dans un communiqué adressé à l'autorité de régulation boursière espagnole, qu'il n'a pas encore pris de décision sur une éventuelle contre-offre et qu'il consulte ses conseillers.

Le scénario le plus probable actuellement serait qu'Atlantia améliore son offre qui sous-valorise Abertis, estiment des analystes, ajoutant que la contre-offre d'ACS fait sens d'un point de vue stratégique car Abertis est un actif à faible risque qui se marierait bien avec ses propres activités.

L'autorité boursière étudie toujours l'offre d'Atlantia et le gouvernement espagnol peut bloquer l'opération s'il estime qu'elle ne répond pas aux intérêts stratégiques du pays.

Atlantia avait dit en juin dans un avis financier qu'il pourrait envisager de faire une offre entièrement en numéraire sur Abertis s'il obtenait le soutien d'au moins 10% des actionnaires de sa cible.